pogadanki inwestorskie

Apartament w Albanii - żyła złota? Niewykluczone...

2009-10-25T11:58:00.000-07:00

Mail
Odebrałem ostatnio maila, który skłonił mnie do podjęcia tzw. szybkiego serczu, który mnie olśnił. O co chodzi? O informację nt. wydania książki pt. Jak kupować nieruchomości poniżej ich wartości rynkowej?. Czego dotyczył szybki sercz i dlaczego był odkrywczy? O tym poniżej.

Ideał okazji inwestycyjnej...
Pamiętam, gdy przed paru miesiącami, ba – prawie przed rokiem – odbywałem prywatną rozmowę na temat rynku akcji. Moja rozmówczyni była przerażona spadkami, jakich areną był rynek, ich wielkością i długotrwałością. Rozważaliśmy sensowność wejścia na rynek. Ja upierałem się przy zdaniu, że im więcej się mówi na temat krachu i beznadziejnej perspektywy na przyszłość, tym lepiej – i że w danym momencie (był styczeń) warto powoli wchodzić w akcje, rozkładając rzecz np. na kwartał (o tym dlaczego warto inwestować pomału, piszę w artykule poświęconym procentowi składanemu). Zresztą na Pogadankach Inwestorskich dawałem wyraz swojemu kontrariańskiemu podejściu też parę razy. Emocje zwyciężyły, moja rozmówczyni uznała, że ryzyko straty jest zbyt duże.
Po pół roku od rozmowy mogłem z uśmiechem stwierdzić, że... swoją rozmowę toczyliśmy w okolicach dołka ostatniej fali spadkowej! Wejście, nawet jednorazowe w tamtym momencie oznaczałoby zysk większy niż 60% (przy odpowiednim portfelu można było zyskać kilkaset procent) – przy zaangażowaniu w same akcje. Podobnie zresztą z TFI (wciąż polecam Supermarket Funduszy Inwestycyjnych jako idealne narzędzie do tego – pisałem o tym jakiś czas temu na Pogadankach) – niektóre świetnie wykorzystały korektę wzrostową.
Podsumowując – okazało się, że moja rozmówczyni straciła idealną okazję inwestycyjną – stan wyprzedania rynku, po którym następuje długotrwały ruch wzrostowy. Na taką sytuację inwestorzy czekają od kilku, do powyżej 5 lat! Unikat!

Ideał nieruchomościowy
Wracam do wspomnianej książki niejakiego Marcina Marczaka. Otóż, przypomniała mi moje ostatnie myśli na temat nieruchomości. Zastanawiałem się swego czasu, gdzie najbliżej Polski znajduje się rynek będący w momencie rozwoju, w jakim Polska była przed dwudziestu laty. Myślałem o Afryce, Uralu. Jeśli nie czujecie wagi tego porównania – zapytajcie rodziców. Grunty, które w 1989 roku kosztowały grosze, dziś dają swoim właścicielom kilkaset, bądź kilka tysięcy procent zwrotu! Swoją rolę w tym procesie pompowania nieruchomości odegrała sama zmiana ustroju gospodarczego, ale i inwestycje dotowane przez Brukselę.
Dostałem więc informację o tej książce, przyjrzałem się opisowi pozycji, z którego wynika, że Autor zajmuje się doradzaniem i pośrednictwem przy kupnie nieruchomości w Bułgarii, Albanii i Egipcie (zarządza firmą Foxestate). Najbardziej zastanowiła mnie Albania.
Rozwinąłem temat na dwóch ulubionych forach internetowych i uzyskałem jedną bardzo ciekawą odpowiedź... Brzmi ona następująco:

Kup ziemię w Albanii nad morzem a nie stracisz.
Jak Ty się nie dorobisz, to zostawisz kawał dobrej lokaty dla potomków.
Albania to teraz taka Polska 20 lat temu, za 20 lat Unia Europejska wyciągnie Albanię za uszy.
Najpierw stworzą wolną gospodarkę, rozkradną ich banki, najlepsze ośrodku lokalizacyjne, wejdą zachodnie koncerny i zaczną robić interesy.
Ostatni dziewiczy rejon niezagospodarowany turystycznie nad Adriatykiem.
Prognozowana przebitka z inwestycji - tysiące %

Czyżby Albania była rzeczywiście drugą Polską sprzed 20 lat? Jeśli tak, mam nadzieję, że run na Albanię dopiero się zaczyna, bo jeszcze przez długi czas nie będzie mnie stać na kupno tam czegokolwiek. Tych, których stać – a proszę wziąć pod uwagę, że mieszkania czy działki na pewno są tam znacznie tańsze niż u nas – niech zeksplorują temat i meldują się z powrotem. Chyba i Jak kupować nieruchomości...sam Autor idzie po linii „wzrost cen nieruchomości w oparciu o inwestycje UE”, bo jednym z rodziałów jest właśnie „Efekt Unii Europejskiej”.

Poza tym...
z tego samego wydawnictwa polecam przy okazji najnowszą książkę Cebulskiego, o której napisałem sążnistego posta.

Akcje...
a jeśli chodzi o akcje – wciąż uważam, że są warte uwagi. Dlatego polecam zarówno odnośny tekst z Pogadanek Inwestorskich na temat rozpoczynania inwestowania, oraz strategię opisaną na procencie składanym. Cóż sam mogę powiedzieć przed metą tzw. kryzysu? Ze swoich poczynań jestem bardzo zadowolony. Kryzys i krach na GPW kończy się dla mnie ostatecznie bardzo miło. Na rachunku maklerskim od 2 lat nie dokonałem żadnej transakcji, natomiast w portfelu TFI dokonywałem jedynie zakupów.

psychologia inwestora
Pisałem na początku o tym, że moja rozmowa na temat rynku akcji trafiła na minimum rynkowe. To sprawa dość ciekawa, choć w chwili rozmowy miałem nadzieję, że właśnie tak będzie. Temat psychologii inwestowania zgłębiłem przy okazji pisania pracy rocznej na socjologię, która ma teraz szansę stać się moim licencjatem, a niewykluczone także, że wyjdzie jako książka. Roboczy tytuł: Magia i racjonalizm w decyzjach inwestorów indywidualnych. Będą chętni?

[ogłoszenie] AT Day we Wrocławiu

2009-10-05T10:26:00.000-07:00

Zaprzyjaźniona Księgarnia Maklerska.pl informuje:

Tym razem kolejna edycja AT Day odbędzie się 17 października (sobota) we Wrocławiu. Organizatorem jest Stowarzyszenie Analityków Technicznych Rynków Finansowych, którego pomysłodawcą i twórcą jest Paweł Śliwa.

Gośćmi specjalnymi na szkoleniu będą Mariusz Ambroziak oraz Jarek Augustynowicz, który w konkursie Parkiet Challange 2009 osiągnął stopę zwrotu z kapitału w wysokości 100%. .

Pełny program szkolenia oraz inne niezbędne informacje znajdują w poniższym pliku w formacie pdf lub na stronie internetowej www.satrf.org.

Ważne informacje o szkoleniu.

Koszt szkolenia to 100 zł. Szkolenie jest przedsięwzięciem non profit. Wpisowe ma na celu pokryć tylko koszty organizacji.

Szkolenie jest świetną okazją do podniesienia swoich umiejętności inwestycyjnych oraz kontaktu z innymi inwestorami.

Serdecznie zapraszamy.

----
Jednocześnie zapraszamy Państwa do oddania głosu na Najlepszą Książkę dotyczącą inwestowania. Tworzony ranking ma na celu wytypować najbardziej wartościowe pozycję o giełdzie i inwestowaniu.

Głos można oddać na naszej stronie www.

"Myśleć jak milionerzy" Cebulskiego - opinia Pogadanek

2009-09-12T13:49:00.000-07:00

tytułem wyjaśnienia...
nie ma chyba takiego Czytelnika Pogadanek Inwestorkich, który nie zauważył, ekhm... pewnej nieregularności w ich ukazywaniu się! Nie da się tego ukryć - mea culpa! Pogadanki zajmują się obecnie tak wieloma sprawami, że same nie mogą zająć się sobą. Nie jest jednak wykluczone, iż niebawem znajdą sposób na wyjście z impasu podążywszy drogą św. Tomasza z Akwinu. Na czym polega? Na posiadaniu sekretarza...
Pogadanki tworzą bowiem nie tylko instytucję, nawet nie jedną! Pogadanki zaczęły tworzyć własny biznes, który zapowiada się wybornie. Pracują zatem nad nim wiele, więc i na paznkociowe i dogłębne rozpracowanie kolejnych problemów czasu im nie starcza!

pytania
w związku ze swoimi zajęciami miały okazję Pogadanki nieco bardziej zanurzyć się w środowisko biznesowe, a więc ludzi, którzy inwestują - nie tylko kapitał, ale czas, emocje, etc. Miały również okazję zanurzyć się w literaturze biznesowej i okołobiznesowej.
W związku z tym trafiły również na ostatnią książkę Kamila Cebulskiego, o którym od dawna myślały, i nie raz o na jego temat rozmawiały. Temat zainteresował Pogadanki na tyle, że poprosiły Czytelników innego swojego bloga o sprezentowanie im wersji elektronicznej... i otrzymawszy ją - właśnie zaczęły czytać. Refleksje na jej temat (60 stron już za nami) przynagliły do napisania tego posta!

co mówią inni?
posłuchajmy, co mówią jej czytelnicy:

p. Tomasz Bar:

Ebooka Myśleć jak Milionerzy przeczytałem z ciekawości ponieważ o Kamilu i o tym czym się zajmuje wiedziałem 3-4 lata temu. Choć ebook nie jest jakąś rewolucją i nie daje złotych rad jak stać się bogatym – na szczęście, polecam go każdemu, kto chce coś zmienić w swoim dotychczasowym życiu.

Optymizmem napawa mnie to, że w Polsce są tacy ludzie jak Kamil, którzy mając zaledwie 22 lata mają takie podejście do biznesu i życia. Gdyby takich ludzi było więcej, Polska byłaby w zupełnie innym miejscu niż jest dzisiaj. Absolwenci różnych uczelni – uczcie się myślenia a nie wkuwania teorii. Polskie szkoły to fabryki bezrobotnych. Miną pokolenia nim to się zmieni. A nikt nie ma czasu czekać 30 lat. Etat staje się przeżytkiem. Kto tego nie zrozumie w porę będzie miał problem.

Całość ebooka oceniam na 4+. Mały minus za część dotyczącą stricte finansów osobistych. Ale to moja branża więc jestem na tym punkcie wyczulony. Z racji tego co robię na co dzień niektóre opisane w nim pomysły oceniam jako możliwe do zastosowania ale ryzyko i czas poświęcony na ich realizację mogą być niewspółmierne do korzyści. Już sobie wyobrażam Kowalskiego, który wypłaca pieniądze z karty kredytowej i inwestuje je na GPW. Żalom i pretensjom do wszystkich nie byłoby końca.

I na koniec najważniejsze. Koszt ebooka to jedna z najlepszych inwestycji w roku.

Sposób myślenia, a raczej jego zmiana dla większości osób jest bezcenny. Sukces rodzi się w głowie. To klucz do wszystkiego. Jak pisze Kamil, ludzie znajdują masę wymówek aby nic nie robić, a potem narzekają że im źle. Manna z nieba nie spadnie choćby nie wiem co. Trzeba działać a nie siedzieć. Zachęcam do lektury.

p. Marcin Bobowski:

Zdecydowanie polecam pozycję dla każdego, kto chciałby dowiedzieć się czegoś o prowadzeniu biznesu. Kamil Cebulski zebrał masę informacji z własnego doświadczenia, połączył to z filozofią Kiyosakiego, odrobiną "tajemnicy" znanej z książki "Sekret" i przełożył to na polskie realia i własne życie.

Kamil pisze o kilku prostych metodach na zarobienie szybkich pieniędzy, o łamaniu swoich przyzwyczajeń i patrzeniu na świat bardziej obiektywnie. Gorąco polecam.

to kilka z kilkudziesięciu opinii, którymi dzieli się Wydawca.

Kamil Cebulski
zacznijmy od osoby Autora. Niestety, Pogadanki zawsze były co do Cebulskiego sceptyczne. Nie dość, że Autor sprzedaje przez internet prezerwatywy, to jeszcze brzydko się ubiera (słynne już zdjęcie w zielonej koszuli). Prócz tego - zawsze wydawało się Pogadankom, że facet robi sobie tzw. pablisiti mówiąc ludziom to, co chcą usłyszeć, czyli że wystarczy pozytywnie pomyśleć i będzie się bogatym, etc. Że zarabia na trąbieniu o swoim sukcesie i wielkich pieniądzach (które wielkie nie są, bo mowa jest o obrotach, a nie zyskach) - poprzez sprzedaż książek i bajań właśnie osiągając pieniądze, ale nie będąc bogatym w chwili mówienia.
Do tego dochodzą rażące błędy językowe na jego stronach, niedbała grafika, tragiczne wrażenia z występów telewizyjnych - raczej wystająca słoma i skojarzenie z agentem ubezpieczeniowym w pantoflach z czubem.
Na koniec zaś - wywiad na kolanach z Jerzym Urbanem w ramach projektu Świat Kamila C.
Cebulski? Brrrrrrrrrr...

z drugiej strony
nie można nie docenić stopnia koordynacji działań i ich konsekwencji. Wymieńmy poniżej te najbardziej znane:

ESCPartners - operator programów partnerskich
Aragon.pl - księgarnia biznesowa
Mentis.pl - zwykła księgarnia
Świat Kamila C - strona domowa
ASBiRO - projekt szkoleniowy
kamilcebulski.pl - blog osobisty
Komputerowiec.pl - sklep komputerowy

resztę (znacznie liczniejszą, niż to powyżej) można znaleźć tutaj.
Widać, że facet nie tylko konsekwentnie dąży do swego, jak i potrafi to robić. Imperium się rozrasta w imponującym tempie. Ostatnio Pogadanki widziały projekty szkoleniowe dla młodzieży, pismo dla licealistów, etc. Jak to mawiają Francuzi: szapoba!

książka zaś...
Pogadanki myślały, że to kolejne bicie piany i - mimo kilku akapitów, które to potwierdzają... jednak doszły do przeciwnego wniosku. Jaki Cebulski jest, taki jest, wielu rzeczy nie wie, a epatuje nimi, jakby je znał na wylot (ciężko pisać książkę szkoleniową nie z pozycji - wiem najwięcej). Ale te 60 minionych stron pozwala jednak na pozytywną wypowiedź.
Pogadanki czytały z pozycji w miarę doświadczonego przedsiębiorcy, który kilka przedsięwzięć (w tym jedno własne) ma na koncie.
Trzeba przyznać Cebulskiemu po pierwsze, że język nie razi. Książka napisana jest po polsku! Korekta ze Złotych Myśli widocznie zadziałała. Styl niekiedy nieco napuszony, ale nie tak, jak można by się spodziewać.
Po drugie - nie jest to bicie piany i powtarzanie komunałów. Cebulski rzeczywiście pisze na temat tego, co przeżył i wypróbował, zamiast zrzynać z przeróżnych Brianów Tracy, Kiyosakich i innych guru. To bardzo miłe zaskoczenie - i tak naprawdę największa wartość.
Po trzecie - oczywiście zawartość motywacyjna. Cebulski nie cacka się z czytelnikiem i naciska na to, pomagając, by przestał się samookłamywać i zaczął skutecznie działać. Pogadanki wiedzą o co chodzi bardzo dobrze. Oj wiedzą (niekoniecznie mówią same o sobie, ale również).

konkludując
Myśleć jak milionerzy Kamila Cebulskiego nie tylko dadzą się czytać, ale i powinny być przeczytane przez wielu. Ze względu na szeroko opowiedziane zahamowania Pogadankom ciężko jest wygłosić tę konkluzję, ale mimo wszystko tego wymaga uczciwość. Gdyby po kolejnych stronach coś zaważyło na tym zdaniu - na pewno sprostują!
A oto i okładka rzeczonej książki:

Nie mogąc się powstrzymać, należy orzec, że - bez względu na konkluzję - okładka jest beznadziejna! :P

Procent składany... preludium do kolejnej Pogadanki!

2009-06-25T14:36:00.000-07:00

0. Wstęp

Zacytujmy najpierw Wikipedię (w tej kwestii akurat się nie myli!):
Procent składany – sposób oprocentowania wkładu pieniężnego K, polegający na tym, że np. roczny dochód w postaci odsetek jest doliczany do wkładu i procentuje wraz z nim w roku następnym.

Oznacza to tyle, że jeśli mamy np. 10 000 zł i wpłacimy je do banku na rok, (przy oprocentowaniu 6%), to po pierwszym roku otrzymamy saldo 10 600 zł. Procent składany zaczyna się w chwili, gdy zamiast wziąć 600, które zarobiliśmy, inwestujemy je na kolejny rok, na tych samych warunkach. Po drugim roku otrzymamy już 6% nie od 10 000 zł, ale od 10 600 zł, czyli 636 PLN, a nie 600 jak w roku poprzednim! W kolejnym roku od zgromadzonego kapitału zdobędziemy już 674 zł odsetek! Z każdym rokiem liczba ta będzie coraz szybciej rosła!

Czy jest to idea na tyle potężna, by móc powtórzyć za Einsteinem, iż procent składany, to „największe matematyczne odkrycie w historii”? Wydaje się, że tak! Genialność zjawiska objawia się w kilku aspektach, które wymienię poniżej.

1. Cierpliwi zostaną wynagrodzeni

Zjawisko procentu składanego nagradza przede wszystkim odpowiedzialność i cierpliwość w realizacji planów! Wyobraź sobie osobę, która zaczęła oszczędzać drobne kwoty w bardzo młodym wieku... np. po otrzymaniu kilkuset złotych w prezentów na I Komunię Świętą.
Nie ma takich ludzi?
Oczywiście, że są! Jedną z tych osób jestem właśnie ja – zamiast kupować nowe gry komputerowe, Pegasusy i kolejne wersje Amigi, mozolnie oszczędzałem! Dlaczego? Rodzice wpoili mi przekonanie, że duże pieniądze (które potrzebne są przede wszystkim nie do zbytku, tylko do pomagania innym, tworzeniu nowych rzeczy) rzadko kiedy biorą się ze spektakularnych decyzji... częściej zaś z małych oszczędności! Dlatego, mając przed oczami marzenia, które jako kilkulatek chciałem zrealizować po studiach, zacząłem oszczędzać na poważnie mając 9 lat! Dziś, mając nieco więcej, niż te kilkaset złotych z Komunii, wiem że odpowiedzialne planowanie popłaca – ilu moich rówieśników dopiero teraz zaczyna myśleć o oszczędzaniu!
Druga cnota, to cierpliwość. Bądźmy szczerzy, przez te kilkanaście lat nie raz korciło mnie, by zakończyć oszczędzanie! Przecież jakoś to w życiu będzie, znajdę dobrą pracę, będę miał na wszystko... Warto się z tą mrzonką rozstać! Tylko dzięki cierpliwości nie muszę wciąż zaczynać od nowa z paroma banknotami.

2. Nieważne w co!

Opisany przykład z 10 000 zł wpłaty dotyczy depozytu bankowego. Dzisiaj, gdy epokę książeczek SKO i PKO mamy już za sobą (nie wiadomo co przed nami) – w ofertach lokat można przebierać. Znajdziesz ich dziesiątki w internecie – łatwo otworzysz lokatę także przez sieć.
Na lokatach na szczęście świat się nie kończy! Drugą możliwość stanowią papiery wartościowe, trzecią zaś – nieruchomości. Jednym słowem – mechanizm procenta składanego zachodzi wszędzie tam, gdzie wartość aktywów w długim terminie rośnie. Bez względu na to, czy jest to stabilny przyrost wartości lokaty (jeśli po drodze nie zbankrutował bank), czy zygzakowaty przyrost wartości indeksów giełdowych, czy nieco mniej rozchwiany indeks cen nieruchomości.

3. Co zatem zrobić?

Przede wszystkim powinieneś ocenić w którą klasę aktywów jesteś w stanie wejść. Jeśli nie jesteś krezusem, ani nie masz solidnej zdolności kredytowej, to na razie odpuść sobie nieruchomości (ale książkę Kiyosakiego na temat inwestowania, gdzie szeroko rozwodzi się na temat własnych operacji na nieruchmościach – kup koniecznie! Jest bardzo inspirująca i a nuż uzmysłowi Ci, że możesz iść jego śladem!).
Pozostają zatem lokaty bankowe i papiery wartościowe. Te pierwsze nie wymagają omówienia – przejrzyj sobie ich ofertę tutaj, wybierz najwyższe oprocentowanie i lokuj swoje pieniądze. Jeśli zaś chodzi o papiery wartościowe, to sprawa jest o wiele ciekawsza...

4. Jeśli giełda, to...

Domyślam się, że nie należysz do wąskiej grupy największych specjalistów – to nie szkodzi! Sprawa jest bowiem prosta. Dane z giełd (najdłużej z amerykańskiej), zbierane są od nieco ponad 100 lat – to wystarczający okres czasu, by budować na jego bazie jakieś generalizacje empiryczne. Możemy na przykład obliczyć jaką średnioroczną stopę zwrotu dają indeksy giełdowe. W USA, według danych z Inteligentnego inwestora Benjamina Grahama („biblia inwestorów”!) wynosi ona ok. 7% (jest to znacznie więcej, niż zysk z lokat i wyraźnie więcej, niż zysk z obligacji rządowych w warunkach amerykańskich). Jednym słowem – można zaryzykować tezę, iż to właśnie inwestycja w indeks giełdowy stanowi – mimo okresowych wahań, narażających inwestora na siwienie – najzyskowniejsze rozwiązanie!
Tak właśnie twierdzi Graham w Inteligentnym inwestorze (na którym wychował się niejaki Warren Buffet – od lat najbogatszy człowiek na świecie), który jakiś czas temu wyszedł z aktualnym komentarzem po Polsku (linkuję do tego wydania!). Radzi ponadto, by wymieszać akcje z głównego indeksu z obligacjami (standardowy portfel, to pół na pół, ale dopuszcza też możliwość zwiększania udziału do 75% jednego rodzaju papierów) – dla obniżenia ryzyka portfela.
Oznacza to ni mniej, ni więcej, tylko tyle, że nie musisz być specjalistą od zarządzania, ani nawet błyskotliwym spekulantem, by osiągać stabilną, godziwą stopę zwrotu – wystarczy bowiem, że kupisz sobie jednostki funduszu mającego ekspozycję na główny indeks oraz obligacje (albo jeden fundusz wyłącznie akcyjny, a drugi wyłącznie obligacyjny)!
Jak powiedział Warren Buffet – któremu trzeba oddać, prócz podejmowania dobrych decyzji inwestycyjnych, także umiejętność tworzenia zgrabnych bon motów – „giełda jest miejscem transferu pieniędzy od aktywnych, do cierpliwych”... To naprawdę mądre słowa, a do takiego wniosku prowadzi sam mistrz Buffeta – Graham.

5. Co zatem robić (once more!)?

Jest kilka kroków, które musisz wykonać. Oto one:

- po pierwsze, kup sobie Inteligentnego inwestora Grahama i go przeczytaj od deski do deski! Ja wiem, że nie jest tani, ale to, co przeczytasz tutaj, wkrótce Ci uleci, a Grahama będziesz miał na półce – co będzie nieocenione w chwili kryzysu!

- po drugie, przeczytaj dwie z moich Pogadanek Inwestorskich: PI_7_v1 oraz PI_7_v2 na temat przygotowania do inwestowania,

- po trzecie – jeśli masz 20 000 zł – otwórz rachunek maklerski i zainwestuj po 1000 zł w każdą spółkę z WIG20,

- po czwarte – jeśli tych 20 000 zł nie posiadasz – wybierz jakiś fundusz inwestycyjny! Możesz to zrobić np. tutaj (znajdziesz tam także możliwość inwestowania w inne aktywa, np. złoto!). Pamiętaj jedynie o tym, by przed kupnem sprawdzić tabelę opłat – najlepiej by fundusz nie pobierał wysokiej opłaty rocznej, ani wysokich opłat wstępnych, oraz historyczne notowania w zestawieniu z benchmarkiem (czyli indeksem, z którym fundusz ma ambicję się równać!).

6. Procent składany i regularność inwestowania

Wiemy już, że „najwyższe oprocentowanie” zdobędziesz stosując się do wskazówek Grahama. Pytanie jednak brzmi – co jest lepsze w sytuacji giełdowej – jednorazowa inwestycja całej puli pieniędzy, czy rozłożenie jej na raty?
Zakładam, że nie masz dużej ilości wolnej gotówki, ale gdybyś miał – film poniżej wyjaśni Ci dlaczego lepiej rozłożyć lokatę wszystkiego na kilkanaście, albo i kilkadziesiąt rat! Jeśli zatem nie masz – nie masz także problemu! Po prostu jesteś zmuszony dokładać co miesiąc do kupki, która wraz z indeksem giełdowym to zyskuje, to traci na wartości, w długim terminie osiągając wspomnianą już średnią. Wbrew pozorom – jesteś szczęśliwcem w porównaniu z kimś, kto wpłacił pieniądze jednorazowo! Okazuje się bowiem (film ładnie to uwidacznia), że dzięki regularności możesz osiągnąć jeszcze wyższą stopę zwrotu, a jeszcze wyższą dzięki zgraniu regularności ze zmianą wysokości wpłaty...

7. Co w związku z tym wszystkim robić?

Powtórzę to, co napisałem w punkcie 5. - niech Ci się utrwalą te kroki. Tym razem dołożę do nich jeszcze jedną propozycję.

- po drugie, przeczytaj dwie z moich Pogadanek Inwestorskich: PI_7_v1 oraz PI_7_v2 na temat przygotowania do inwestowania,

- po trzecie wybierz jakiś fundusz inwestycyjny! Możesz to zrobić np. tutaj (znajdziesz tam także możliwość inwestowania w inne aktywa, np. złoto!). Pamiętaj o tabeli opłat i historycznych notowaniach!

- po czwarte – zdecyduj się na produkt regularny! Polecam jakąś polisę inwestycyjną albo Supermarket Funduszy Inwestycyjnych mBanku, w której to instytucji otworzysz sobie na darmo nie tylko SFI, ale i rachunek maklerski, konto zwykłe i oszczędnościowe i lokatę! Wszystko za friko, myślę, że warto to rozważyć.

8. Co to owszystko oznacza?

To oznacza, że nie masz już więcej wymówki dla tego, by nie oszczędzać, a oszczędzając zacząć inwestować.

Pożegnaj się z bajkami o dobrej pracy, o tym, że teraz musisz się bawić i mieć nowego iPhone'a. iPhone na Ciebie nie zarabia – lokata może!

Jeszcze brak Ci motywacji? Wybierz którąś z książek, których okładki pomieściłem w oryginalnym otoczeniu tego artykułu, czyli na stronie dotyczącej procenta składanego! Jeśli potrzebujesz autorytetu mądrego tomu, proszę bardzo!

Koniec II etapu Konkursu na Blog Roku 2008 - Pogadanki Inwestorskie na II miejscu!

2009-01-22T13:06:00.000-08:00

koniec II etapu konkursu
zakończył nam się konkurs na Blog Roku 2008. Pogadanki Inwestorskie ukończyły bieg na 2. miejscu! Jednym słowem – będą oceniane przez jurorów!
Pogadanki dziękują wszystkim za przyczynienie się do takiego wyniku! Dziękuję przede wszystkim stałym Czytelnikom, przyjaciołom z Forum Frondy i forum Parkietu!

Niestety, w najbliższym czasie żadna nowa Pogadanka nie powstanie z braku czasu - ale nowym Czytelnikom polecamy przyjrzenie się tym, które już zaistniały i paru innym, pozapogadankowym postom oraz polecanym lekturom i serwisom - zarówno na pasku bocznym, jak i w tekstach!

Lektury starczy na długo!

By zagłosowac na Pogadanki Inwestorskie w obecnej fazie konkursu, wyślij SMS o treści B00089 na numer: 7144 1,22 zł dochód idzie na dzieci z porażeniem mózgowym!

Chrystus się nam narodził!

2008-12-25T07:55:00.000-08:00

Z okazji Świąt Bożego Narodzenia, Pogadanki Inwestorskie składają swym Czytelnikom najserdeczniejsze życzenia - by Pan Bóg błogosławił ich pracy i przedsięwzięciom, a świadomośc dziecięctwa Bożego towarzyszyła im każdego dnia nadchodzącego roku!

Mamy nadzieję, że Pogadanki będą w tym pomocą, a żeby były - pozostaje także życzyc sobie, by w nadchodzącym roku pojawiały się z większą regularnością. Niestety, w ostatnim czasie Pogadanki miały zbyt wiele obowiązków na swych barkach, by dotrzymac Pogadankowych terminów!
W związku z tym, przygotowaliśmy dla Czytelników skromny prezent - bon rabatowy, który można otrzymac w mailu zwrotnym, po wpisaniu swojego adresu e-mail w pole autorespondera powyżej!

[listopad] Książka miesiąca - listopad/grudzień

2008-11-15T14:15:00.000-08:00

the winner is... Benjamin Graham!

długo trzeba było czekać na nową Książkę miesiąca (nie mówiąc o kolejnej Pogadance, która w przyszły weekend powinna się objawić), ale w końcu Pogadadanki Inwestorskie zasiadły do konkursu i obrały książkę godną uwagi w tym miesiącu i następnym. Jest to o tyle ważne, że zbliżają się Śświęta... jeśli mamy w okolicy mądrego, przedsiębiorczego człowieka (albo chcielibyśmy takie parametry w kimś bliskim osiągnąć...) - wówczas Inteligentny inwestor Benjamina Grahama jest w sam raz.

O książce można by pisać codziennie przez cały rok... najlepszą rekomendacją jest chyba to, że bez niej Warren Buffet nie byłby tym, kim jest dziś - najbogatszym człowiekiem na świecie. Warto zaznaczyć, że tekst kanoniczny powstał niemal 100 lat temu - obecne wydanie składa się nie tylko z tekstu Grahama, ale i komentarzy na temat trafności jego uwag w historii i ich zastosowań w zmienionej rzeczywistości, tj. dzisiejszej. Wielka gratka, a cena (61,00 zł) to tylko potwierdza.

---------------

Posłuchajmy co piszą na ten temat inni:

Rozwój giełdy przez wiele lat potwierdzał mądrość strategii Grahama. Wydanie poprawione zachowuje integralność oryginalnego jego tekstu, a jednocześnie dodaje aktualne komentarze uznanego dziennikarza finansowego, Jasona Zweiga. Wnoszą spojrzenie z punktu widzenia współczesnego rynku, ukazują zbieżności pomiędzy przykładami podawanymi przez Grahama a nagłówkami obecnie wydawanych gazet finansowych. Pozwalają Czytelnikom głębiej zrozumieć, w jaki sposób stosować reguły Grahama.

Obecne wydanie "Inteligentnego inwestora" to najważniejsza książka, jaką kiedykolwiek przeczytasz o osiąganiu zamierzonych celów finansowych. Jasno przedstawia podstawy, niezwykle skutecznego i popularnego podejścia do inwestowania.
Inteligentny inwestor. Najlepsza książka o inwestowaniu wartociowym

[poradnik] idą Święta. Jaki prezent wybrać?

2008-10-28T14:24:00.000-07:00

1. Lance do boju, portfel w dłoń!
Miałem tego posta napisać 24 października, czyli w ostatni piątek, ale mi się nie udało. Nic to, nic to! Dziś bowiem dzielą nas całe dwa miesiące bez trzech dni do... Wigilii Bożego Narodzenia! W związku z tym świętem zwykliśmy dawać sobie prezenty, co wbrew pozorom nie jest obojętne dla wielu rzeczy.

2. Dlaczego prezenty są ważne?
Dlatego, że – jak każdą rzecz – można owo wzajemne obdarowywanie wykorzystać dla cudzego dobra w większym lub mniejszym – ujemnym zgoła – stopniu. Podarowanie komuś głupawego prezentu jest rzecz jasna mniej wartościowe od podarowania mu prezentu, który okaże się dla niego pożyteczny. Pożyteczność można stopniować ze względu na to w jak ważnej dziedzinie prezent okazał się być pożyteczny. Wełniana skarpeta jest być może prezentem pożytecznym, ale niewykluczone, że naszemu zmarźluchowi lepiej przysłużyłaby się (szczególnie z perspektywy nadprzyrodzonej) książka, która duchowo postawiłaby go na nogi. Nie oznacza to bynajmniej, że powinniśmy co roku tuczyć dawać bliźnim to sam, na wzór babci mojego kolegi, która każdej Wigilii przychodzi do Niego z torbą pełną książek o masonerii i Żydach.

3. Zacząć odpowiednio wcześnie
Warto zająć się zakupem prezentów dużo wcześniej. Nie tylko po to, by dokonać dobrego wyboru, albo nie przepłacić... ale przede wszystkim po to, by mieć za co zrobić zakupy. Źle byłoby, gdybyśmy musieli kupować byle co tylko ze względu na własne gapiostwo i fakt, że o konieczności kupienia choćby kilku prezentów przypomnieliśmy sobie dwa dni przed Wigilią.
Między innymi dlatego piszę dziś ten tekst – potraktujmy prezenty poważnie, zacznijmy je obmyślać odpowiednio wcześnie... i zróbmy zakupy po dobrej cenie! O tanim kupowaniu w internecie pisałem już w przypadku książek, co ponownie polecam lekturze – tym razem też będzie sporo o księgarniach, ale nie tylko!

4. co kupić?
Musimy zrobić przede wszystkim listę osób, które zamierzamy obdarować. Kupowanie kilku książek bez świadomości tego, komu którą damy niekiedy (nie zawsze!) nie jest najlepszą strategią.
Sporządzamy zatem listę osób, zastanawiamy się czego, która potrzebuje (biorąc pod uwagę całe spektrum potrzeb, tj. wszystkie ich rzędy)... i przystępujemy do zakupów, które powinny być maksymalnie tanie (bo to, czego nam z kolei trzeba, to oszczędność).
Na marginesie... wiele osób kupuje durne prezenty, motywując to przekonaniem, że gdyby kupiły coś poważnego, obdarowany nie byłby zadowolony. Na przykład gimnazjalista z rodziny, któreg interesują wyłącznie gry komputerowe i filmy pornograficzne miałby być ponoć niezadowolony, dajmy na to, z Rozmyślań o życiu kapłańskim św. bpa Pelczara. Hmmm... na pierwszy rzut oka z pewnością wolałby dostać miesięczny abonament w klubie go-go, ale lepiej dla niego, by ten kto go obdarowuje nie tylko dał mu Pelczara, ale i skutecznie zachęcił do lektury. Dobro przyciąga każdego – pamiętaj o tym i nie bądź małoduszny. Nie ulegaj pokusie dopasowania się do czyjegoś gustu. Nie wiesz, co kupić? Kup to, co kupić powinieneś. Albo to zrób – nie jest powiedziane, że prezent musi być kupiony.

4.1. książki
pierwszą klasą prezentów, które należałoby wyróżnić, to oczywiście książki. W znacznej większości przypadków najlepsza z możliwości. W życiu kupiłem już na prezenty setki książek i nie zamierzam z tym kończyć.

4.1.1. książki dla duszy
Z definicji, największy pożytek – jeśli jesteśmy umocowani w sprawach przyrodzonych (tzn. porządnie pracujemy nad swoim ludzkim rozwojem – zawodowym, intelekturalnym, kulturalnym) dają książki o tematyce nadprzyrodzonej. To, czego ludziom dziś brakuje, to porządna formacja duchowa.
Z tego względu sam najczęściej kupuję lektury ascetyczne, czy quasi-ascetyczne, dla mniej wyrobionego czytelnika. Mogę nawet powiedzieć, że mam nawet stały pakiet, na który składa się przede wszystkim Droga. Bruzda. Kuźnia., Przyjaciele Boga św. Josemarii Escrivy, oraz Rozmyślania o życiu kapłańskim św. Józefa Pelczara. Bardzo dobre są także żywoty świętych, np. wspaniała biografia założyciela Opus Dei pt. Śladami Boga , czy biografia św. o. Pio ...
Pozycji w tej dziedzinie jest wiele, radziłbym opierać się na klasyce – dzieła najnowsze niestety bardzo często są marniuchnej jakości. Jednym słowem – św. Jan od Krzyża, czy św. Tereska są wciąż niezwykle atrakcyjni.
Wyjątek być może stanowi twórczość pisarska i radiowa ks. Piotra Pawlukiewicza – można ją z wielką mocą polecić zarówno młodzieży, jak i starszym. Szczególnie osobom poszukującym, czy oddalonym nieco od Kościoła z jakichś względów.

4.1.2. książki dla ducha
Drugą kategorię wśród książek stanowią te nie związane z wiarą, ale nie pełniące funkcji ściśle utylitarnej. Będzie tu więc mowa o literaturze sensu stricto.

- proza
ostatnim wykwitem polskiej prozy, który czytałem, był Traktat o łuskaniu fasoli Wiesława Myśliwskiego i z radością go polecam, choć nie wiem, czy wcześniejsze dzieła jednego z ostatnich reprezentantów nurtu wiejskiego w naszej literaturze nie są godne większej rekomendacji. Co poza tym?
Swego czasu zauroczyła mnie proza Stefana Chwina, poleciłbym Kartki z dziennika, Esther oraz Krótką historię pewnego żartu

- publicystyka
jako, że nie powinniśmy pozostawać w tyle także w sprawach, które powinny nas obchodzić bezpośrednio oraz pośrednio (czyli w kwestiach szeroko pojętej polityki) – warto być może ułatwić swoim bliskim kontakt z bieżącą myślą polityczną. Jest to tym wartościowsze, im bardziej oryginalna myśl zostanie przedstawiona – warto bowiem wyrwać się z mainstreamowego, miałkiego paradygmatu. Dlatego polecałbym Rafała Ziemkiewicza (np. Michnikowszyznę. Zapis choroby albo Polactwo), Stanisława Michalkiewicza (np. W przededniu końca świata, albo Logika wystarczy) oraz Janusza Korwin-Mikkego (np. Nerwy puściły).

4.1.3. książki dla pożytku doczesnego
- poradniki
jeśli w naszym otoczeniu znajduje się pasjonat – warto albo wstrzelić się w jego hobby, albo spróbować zainicjować nowe. Być może dla pań najlepsza byłaby
książka kucharska albo np. słynna książka Kim Kiyosaki pt. Bogata kobieta.
Ciężko jest wyczuć, jakiego hobbystę masz obok siebie, ale na pewno nie warto kupować byle czego. Jeśli już kupujemy poradnik, to porządny. Zamiast kiepskiej broszurki na temat inwestowania, lepiej kupić np. legendarnego Inteligentnego inwestora Benjamina Grahama za ponad 50,00 zł. Całe szczęście większość księgarni internetowych ma porządne wyszukiwarki produktów, więc na pewno znajdziesz kategorię, której Ci potrzeba.
Wielką ilość podręczników znajdziesz na stronie wydawnictwa Złote Myśli, które powoli kończy akcję wyprzedaży pozycji drukowanych. Książka, która szczególnie przykuła ostatnio moją uwagę, to zbiór wywiadów z ludźmi, którzy osiągnęli sukces w e-biznesie. Inspirująca lektura - e-biznes jako sposób na sukces

- podręczniki
być może, jeśli mamy w rodzinie dziecko, albo studenta nie warto psuć mu Wigilii dając mu brakujący podręcznik... ale jeśli widać, że pomoc w szkole by się przydała, warto wykorzystać także tę okazję, do podarowania czegoś, co w dyskretny i atrakcyjny sposób pomoże w problemach szkolnych. Dobrym rozwiązaniem są podręczniki audio do nauki języków obcych – przede wszystkim stanowią adekwatną metodę do zagadnienia, poza tym, są po prostu tanie. Poza tym atrakcyjnie wyglądają także lektury w wersji audio, ale lepiej być może zachęcić dziecko do samodzielnego czytania, niż odsłuchiwania lektury z komputera.

4.1.4. książki dla dzieci
jak wiadomo, dzieci to przyszłość, dlatego nie warto kupować im byle czego. Nie chodzi o to, by książka była pięknie wydana... tylko żeby niosła dobry przekaz. Od dłuższego czasu prym na tym polu dzierży C.S. Lewis ze swoimi Opowieściami z Narnii . Wydaje się jednak, że przed nim także było coś dla dzieci – np. stare chrześcijańskie legendy i baśnie, albo niezapomniana twórczość braci Grimm. Dzieci nie umiejące czytać z radością posłuchają czytanych bajek (sam pamiętam jak wielką radość sprawiał mi Tata puszczając z magnetofonu baśnie, albo pieśni legionowe), ostateczni – chętnie przejrzą kolorowe książeczki.

4.1.5. książki, o których głośno
w tym roku w tej kategorii nie ma alternatywy – Agata. Anatomia manipulacji. Jeśli jesteś nowym czytelnikiem gnyszkobloga – dowiesz się z niej także i o roli tego bloga w całym zamieszaniu. Lektura obowiązkowa. Najwyższa rekomendacja!

4.2 muzyka i film
muszę przyznać, że ta działka nie jest moją najmocniejszą – szczególnie film... Jedyne, co mógłbym polecić, to chyba Pasja Mela Gibsona. Jeśli zaś chodzi o muzykę, to pozostanę przy ulubionym Marku Grechucie, Nieszporach ludźmierskich Jana Kantego Pawluśkiewicza, czy genialnej wprost Kolędy domowej Antoniny Krzysztoń, której słucham w Święta już trzeci rok.

4.3. różności

- ucz dziecko życia

pamiętam swoją radość, gdy Tata założył mi konto dla młodzieży w oddziale KredytBanku w naszym mieście... Dziś to samo możesz zrobić przez internet, np. zakładając izzyKonto w mBanku. Twoje dziecko nie tylko będzie mogło uczyć się obsługi rachunku przez internet, zarządzać kieszonkowym, ale i samodzielnie doładować sobie kartę pre-paid do telefonu.

4.4. kawa i herbata
jeśli w okolicy masz zapalonego degustatora herbat, czy kaw – a można mu odpuścić prezent książkowy (tak naprawdę nigdy nie można – zawsze coś ciekawego się znajdzie) – w internecie można znaleźć także najwymyślniejsze mieszanki herbaciane i kawowe. Ogromną ich ilość oferuje np. poznański sklep godi.pl

4.5. sakralia
przez internet możesz dziś kupić nawet sakralia – różańce, wisiorki, etc. Niestety, większość z nich, to marna tandeta... Z tego, co widziałem, na uwagę zasługują być może różańce na palec, np. taki
Niestety, polskie sakralia wciąż oscylują w estetyce sacro-disco.

4.6. ubrania
- ewangelizacja wizualna czeka na Twoje piersi
Jeśli chodzi o Polskę, to najlepsze koszulki ewangelizacyjne produkuje Fronda. Dziś niestety nie działał link do działu koszulkowego Xięgarni Ludzi Myślących, ale mam nadzieję, że w przyszłości zacznie działać. Jeśli nie – podaję link do strony głównej – http://www.xlm.pl/

- koszulki Lacha
osobną kategorię stanowią koszulki produkowane przez pierwszego neosarmatę internetu – słynnego grafika Lacha. Choć cała twórczość tego pana jest wyjątkowa, ale koszulki zasługują na szczególną uwagę.
Pierwsza, jak i druga kategoria dotyczy tak naprawdę każdego – od zbuntowanych młodzieńców, po nobliwych ojców rodzin. Proszę mi wierzyć – w koszulkach Frondy widziałem już prawie każdy typ człowieka!

- bielizna damska
ta kategoria na końcu. Siłą rzeczy... nie każdy jest mężem, albo narzeczonym. Wybór jest ogromny i dobrze opisany – tj. ciężko pomylić rozmiar. Z pomocą przychodzi znów poznański godi.pl

------------------------------

Przeczytałeś? Podobało się? Zagłosuj na posty z Pogadanek na blogfrogu!

[Pogadanka nr 9]: Fundusze inwestycyjne, cz.2

2008-10-26T05:03:00.000-07:00

3. Co i jak wybrać?
Rozpoczęcie inwestycji giełdowych poprzez TFI – poza etapami, które już opisaliśmy – wymaga wybrania instrumentów, w które lokujemy oszczędności. Rysują nam się tu trzy możliwości.

3.1. Samodzielne budowanie portfela
Po pierwsze, możesz otworzyć sobie rejestry w dowolnej ilości TFI. Na rynku jest ich kilkadziesiąt, każde oferuje o kilka funduszy – aby ochronić środki od błędu jednego zarządzającego, możesz powierzyć je kilku. Ale i z innych powodów – być może jedno TFI ma dobry fundusz akcji zagranicznych, drugie zaś wybija się w klasyfikacji funduszy surowcowych – wówczas budowa całego portfela zaangażowanego na kilku rynkach może opierać się właśnie na kupowaniu jednostek uczestnictwa funduszy kilku TFI.
Choć brzmi to dobrze, nie jest to najlepsza z opcji ze względu na to, że w ten sposób, będąc klientem kilku TFI, w każdym mając średnie zaangażowanie, ponosisz wysokie opłaty manipulacyjne (zazwyczaj maleją wraz z ilością środków zgromadzonych w TFI). Możesz je zmniejszyć zobowiązując się do wpłacenia rocznie jakiejś kwoty minimalnej – tego typu produkt w BPH TFI nazywa się Indywidualnym Planem Systematycznego Oszczędzania, w innych TFI obowiązują inne nazwy. W zamian za zobowiązanie wpłacenia min. 600 zł rocznie przez bodajże pięć lat, TFI obniża opłatę manipulacyjną. Wbrew pozorom, nawet najmniejsza obniżka jest ważna – przy wielu wpłatach suma, którą wydałeś po latach na prowizję może być imponująca.

3.2. Supermarket Funduszy Inwestycyjnych
Kolejnym rozwiązaniem, pośrednim między samodzielnym dobieraniem składu portfela a polisą inwestycyjną, jest unikalny produkt rodzimego mBanku – Supermarket Funduszy Inwestycyjnych. Jest to produkt, dzięki któremu możesz – mając jedynie zwykłe, darmowe eKonto w mBanku i otwartą usługę SFI – nabywać jednostki uczestnictwa wielu funduszy zarządzanych przez różne TFI (krajowe i zagraniczne). W tego typu produkcie opłaty manipulacyjne nie tylko z definicji są niższe – w SFI transakcje są po prostu za darmo...!

Dla inwestora bardzo wygodna i tania możliwość zbudowania zdywersyfikowanego portfela (tj. opartego o różne klasy aktywów – od funduszy akcji, przez obligacyjne, po walutowe, etc.).
mBank służy także pomocą analityczną w budowaniu portfela – użytkownicy SFI mogą przejrzeć zarówno historyczne wyceny poszczególnych funduszy, prognozy, portfele przykładowe.

3.3. Polisy inwestycyjne
Trzecia możliwość, to polisa inwestycyjna – coś w rodzaju SFI, tylko że w formie ubezpieczenia (dla odroczenia podatku od zysków kapitałowych). W przypadku międzynarodowych firm oferujących polisy, jak Skandia, czy Generali – do wyboru mamy jeszcze więcej funduszy zagranicznych, niż w SFI. Polisę inwestycyjną zawiera się najczęściej na parę lat.
Pogadanki Inwestorskie same są posiadaczem jednej, na lat dwadzieścia! Wprawdzie wybrały wówczas Skandię – dziś zakupiłyby polisę Generali, którą pokazał im kolega, który ma ją w ofercie. Okazało się, że poziom opłat może być o wiele niższy niż w Skandii, a wśród dostępnych funduszy, unikalne FIZy, które – choć już wpłat nie przyjmują – zgodziły się zrobić wyłącznie dla klientów Generali wyjątek. Oferta jak na razie nie jest szeroko dostępna, Pogadanki Inwestorskie wiedzą jednak, gdzie ją nabyć.

4. Jak przebiega inwestycja?
4.1. Moment wejścia
Mogłoby się wydawać, że najważniejszy w inwestycji jest moment jej rozpoczęcia. Jest ważny, to nie ulega wątpliwości – lepiej bowiem kupić gdy jest najtaniej, niż na samej górce. Choć najważniejszy jest jednak moment wyjścia – warto poświęcić trochę czasu na znalezienie dogodnej chwili na otwarcie pozycji. Jeśli nasze inwestowanie traktujemy jako pracę, a pracę jako drogę do uświęcenia – musimy zrobić to dobrze. Bez zbędnego pośpiechu i w oparciu o mocne przesłanki.

4.2. Trwanie inwestycji
W czasie trwania inwestycji, gdy mamy zdefiniowane nasze zasady (o czym pisaliśmy w jednej z wcześniejszych Pogadanek), powinniśmy czuwać jedynie nad tym, by zachowywać się zgodnie z nimi. Odstępstwo może sporo kosztować – zarówno zbytni strach, jak i nonszalancja.
Trudność w dostosowaniu się do tych zasad odczuwać będziesz nawet wówczas, gdy dobrze zdefiniujesz swój profil psychologiczny i inne paramentry – bądź tego pewny. Jak w każdej dziedzinie, powściągliwość, wytrwałość w sytuacji, gdy wszystko i wszyscy mówi nam, że postępujemy bez sensu... wymagają po prostu heroizmu. Albo będzie wynikał on z obłędnej chciwości, albo będzie cnotą, w czym mają Ci pomóc Pogadanki.

4.3. Moment wyjścia
Od momentu wejścia ważniejszy jest moment wyjścia. Innymi słowy – nie jest ważne czy kupujesz taniol, czy drogo – najważniejsze jest to, czy sprzedasz drożej. Błędy popełniać możesz zawsze, ale zasady, które sobie opracowałeś sprawią, że nie będą Cię kosztowały zbyt dużo. Nawet, gdy wejdziesz na górce... sprzedać możesz już parę procent niżej, jeśli założyłeś sobie warunki wyjścia (np. ustalając wysokość maksymalnej straty).
Z jednej strony należy wystrzegać się zarówno zbyt szybkiego opuszczania pokładu (pozwól zyskom rosnąć), oraz zbyt opieszałego (tnij straty). Dobre określenie wyjścia i przeprowadzenie go to zawsze męska, bolesna decyzja.
Dlatego nie przegap czasu na przygotowanie, które zaczęliśmy opisywać w jednej z wcześniejszych Pogadanek.

5. Gdzie jest w tym Pan Bóg?
Gdzie w tym wszystkim miejsce dla Pana Boga? Zobacz, możesz poświęcić Mu swoje przygotowania, pracę którą wkładasz w to, by Twoje inwestycje miały pożądane efekty. Lekturę książek, konsultacje z innymi inwestorami, pracę nad zasadami, czy poznaniem swojego profilu. Dalej – w trakcie trwania inwestycji będziesz miał wiele okazji do ćwiczenia się w wielu cnotach ludzkich i nadprzyrodzonych (wytrwałość, spokój wewnętrzny, nadziei).
Ta dziedzina nie powinna różnić się niczym od innych obszarów Twojej aktywności – pracy, życia rodzinnego. Każdy jej element wykonuj jako doskonałe dzieło dla Boga, w końcu do tego zostałeś powołany. Dlatego też – powtarzamy to kolejny raz – nie zaniedbuj życia wewnętrznego. Regularnej modlitwy, Mszy świętej, rozmyślania, rekolekcji i lektury duchowej. To jest podstawa Twojego życia, także jako inwestora. Jeśli ten obszar sobie odpuścisz – zapomnij o tym, że będziesz w stanie przetrzymać wszystkie próby, które życie przyniesie Ci na giełdzie. Chyba, że przy życiu będzie trzymać Cię jedynie chciwość.
Nie bez kozery wspominamy tu o lekturze duchowej i ascetycznej – jest ona wielką pomocą. Najbliższa książka miesiąca będzie właśnie z tej dziedziny. Jeszcze nie ogłaszamy która to, ale jako literaturę rozszerzającą tej pogadanki podamy kilka pozycji z dziedziny duchowości.

6. Literatura pomocnicza
6.1. branżowa

Zamknięte fundusze inwestycyjne
Otwarte fundusze inwestycyjne. Zasady są proste
Fundusze inwestycyjne w praktyce

Inwestowanie pieniedzy w praktyce

Inteligentne inwestowanie

6.2. duchowa (na czerwono - najwyższa rekomendacja)

św. Augustyn - Wyznania
ks. Salvatore Canals - Rozważania ascetyczne
Francois Gondran, Śladami Boga
św. Josemaria Escriva, Droga. Bruzda. Kuźnia
św. Józef Sebastian Pelczar, Rozważania o życiu kapłańskim

[22 X 2008] kryzys na wesoło

2008-10-22T13:15:00.000-07:00

[Pogadanka nr 9]: Fundusze inwestycyne, cz.1

2008-10-15T12:47:00.000-07:00

0. Wstęp
Dziś dowiesz się tego, czym są TFI – czyli Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych i fundusze przez nie zarządzane. Miałeś już wprawkę w lokatach strukturyzowanych teraz merytorycznie się cofamy.

1. Co to jest fundusz inwestycyjny?
Fundusz inwestycyjny, to – najogólniej rzecz ujmując – twór zarządzany przez ludzi z konkretnego TFI, który za opłatą (różnie konstruowaną) inwestuje Twoje pieniądze w określony sposób. Twór ten ma swój statut, który określa instrumenty i rynki na których może otwierać pozycje oraz strategię – na bieżąco modyfikowaną. Te dwie rzeczy wyznaczają warunki brzegowe dla sposobu inwestowania.

2. Podział funduszy
Jak można się domyślać, funduszy jest wiele. Nie omawiam tutaj funduszy parasolowych, których subfundusze istotowo nie różnią się od tego, co rozumiemy pod pojęciem funduszu inwestycyjnego – są bowiem tworami, które powstały po to, by odroczyć podatek od zysków kapitałowych.

2.1. Ze względu na dostępność
Ze względu na dostępność, możemy wyróżnić dwa rodzaje – fundusze zamknięte i otwarte.

2.1.1. FIZ

Dostęp do tych pierwszych – jak sama nazwa wskazuje – jest ograniczony. Fundusz zamknięty (FIZ – Fundusz Inwestycyjny Zamknięty) emituje certyfikaty inwestycyjne (które następnie wprowadza na giełdę, lub nie), które można nabyć tylko podczas subskrypcji – zazwyczaj raz na kwartał, nie spotkałem częstszych subskrypcji. Jeśli certyfikaty notowane są na giełdzie, można je rzecz jasna kupić na rynku wtórnym, co bynajmniej nie oznacza, że sytuacja wygląda tak samo jak w przypadku funduszy otwartych.
Jak wygląda możliwość wyjścia z inwestycji? Albo sprzedajesz certyfikat po cenie rynkowej na giełdzie (cena jest zazwyczaj różna od aktualnej oficjalnej wyceny – inwestorzy bowiem spodziewają się albo wzrostu wartości wobec poprzedniej wyceny, albo spadku), albo zgłaszasz certyfikat do umorzenia – taka możliwość występuje zazwyczaj co kwartał.

2.1.2. FIO

Fundusze otwarte (FIO – Fundusz Inwestycyjny Otwarty), to te, których jednostki uczestnictwa (uwaga – nie certyfikaty inwestycyjne!) można kupić w dowolnym dniu roboczym tygodnia. Dodatkowo, ilość j.u. (takiego skrótu się używa) nie musi być liczbą naturalną. Jednostka uczestnictwa nie jest papierem wartościowym (w przeciwieństwie do certyfikatu inwestycyjnego) – dlatego ilość, którą kupujemy określa się dzieląc lokowaną kwotę przez aktualną cenę j.u.
Jednostki uczestnictwa możesz zbyć w dowolnym momencie.

2.1.3. Różnice

Jakie są różnice między tymi dwoma typami? Przyjmuje się, że FIZ-y inwestują wydajniej, gdyż pomiędzy terminami umarzania nie mają presji na sprzedaż, gdy klienci nie są zadowoleni z wyników działań danego fudnuszu. Jeśli na rynku powstaje panika i klienci funduszu wycofują swoje wkłady, wówczas FIO mogą być szybko zmuszone do sprzedaży swoich walorów – bez względu na cenę – po to, by odkupić od klientów ich jednostki uczestnictwa. Pogłębia to zazwyczaj przecenę, a tym samym – samą panikę.
Możliwość podejmowania krótkoterminowych spekulacji zarówno na certyfikatach, jak i jednostkach uczestnictwa jest mocno ograniczona, bo zarówno zakupu, jak i sprzedaży dokonujemy nie znając ceny transakcji – j.u. zazwyczaj nabywa i umarza się po cenie z dnia następnego, bądź nawet po trzech dniach. Umorzenie certyfikatu przebiega pod większą niewiadomą – inwestor nie wie bowiem jak bardzo i w którą stronę bieżąca wycena certyfikatu różni się od ostatniej – chęć umorzenia składa bowiem przed publikacją wyceny.

2.2. Ze względu na rodzaje aktywów
Fundusze można również dobrze podzielić ze względu na klasę aktywów, w które inwestują. Możemy tu mówić o funduszach akcyjnych, obligacji, mieszanych, surowcowych, etc.
Można pomyśleć także o podziale sektorowym – np. ostatnio powstało wiele funduszy inwestujących w spółki mogące być zaangażowane w działania wokół EURO 2012, albo kupujących akcje spółek prowadzących działalność w sektorze energetycznym, szczególnie nowych rodzajów energii.
Prócz tego są także fundusze nieruchomości oraz aktywów niepublicznych – te inwestują już w konkretne lokalizacje (np. galerie handlowe, biurowce), czy spółki nienotowane na giełdzie (fundusz spełnia tu rolę podobną do tzw. business angel'a), a które mogą mieć perspektywy rozwoju.
Rodzaje, które wymieniono powyżej, mają swoją reprezentację w polskim sektorze TFI – chociaż np. w niektórych klasach są tylko dwa fundusze. Szerokość oferty naszego rynku jest rzecz jasna uboga w porównaniu z ofertą rynków dojrzałych.

2.3. Ze względu na politykę inwestycyjną
Mamy tu na myśli przede wszystkim kwestię benchmarku. Otóż, większość funduszy konstruuje już w statucie zręby swojej strategii ustalając np. poziom minimalny i maksymalny zaangażowania w ograniczoną liczbę instrumentów i wskazując benchmark (średni wskaźnik – np. jakiś indeks giełdowy, bądź branżowy), z którym porównuje się wyniki funduszu. Jednym słowem – na spadającym rynku fundusz benchmarkowy nie ma ambicji rośnięcia. Ma jedynie ambicję tracenia mniej, niż benchmark.
Natomiast druga klasa funduszy – które określa się różnorako, od funduszy hedgeingowych, aż po oportunistyczne – to fundusze, które po pierwsze mają ambicję zarabiania zawsze, po drugie (by to móc realizować) przyjmują szerokie spektrum możliwych aktywów oraz po trzecie, w statucie dopuszczają możliwość zerowego zaangażowania w każdej z klas aktywów i przebywania poza rynkiem, np. na lokacie bankowej. Tutaj nie stosujemy benchmarku – chodzi o absolutną stopę zwrotu.
Tego typu fundusze, choć starają się na bieżąco informować klientów o swojej strategii, są bardzo nieprzewidywalne – a to z tego względu, że nigdy nie wiadomo gdzie akurat inwestują. Najczęśiej są to FIZy.

-----------------------------------------------

dalsza część pogadanki w przyszłym tygodniu. Polecam tymczasem zerknięcie na bannery, które pojawiły się z lewej strony... oraz ewentualne wstępne przejrzenie oferty różnych funduszy dostępnych u tzw. doradców

3.Co i jak wybrać?
3.1. Samodzielne budowanie portfela
3.2. Supermarket Funduszy Inwestycyjnych
3.3. Polisy inwestycyjne
4. Jak przebiega inwestycja?
4.1. Moment wejścia
4.2. Trwanie inwestycji
4.3. Moment wyjścia
5. Gdzie jest w tym Pan Bóg?

[4 X 2008] fotokomentarz do sytuacji na rynkach - Ron Paul

2008-10-03T15:02:00.000-07:00

dziś Kongres USA przyjął zmodyfikowany Plan Paulsona - program interwencyjny. Wprawdzie nie posądzamy dra Rona Paula, senatora z Texasu, o lekturę Pogadanek Inwestorskich, ale jego wypowiedź w trakcie debaty w Izbie Reprezentantów świadczy o tym, że dobre wnioskowanie można przeprowadzić niezależnie od szerokości geograficznej...

Obecny kryzys - komentarz nr 2

2008-10-02T13:49:00.000-07:00

wstęp

Jak wiadomo, wiedza na temat obecnego zawirowania na rynku finansowym w USA jest bardzo rzadka, do tego stopnia, że wszelacy pisarczycy wycierają sobie usta bajaniami o stabilizacji, rynkach i innych ładnie brzmiących sloganach. Przejdźmy więc do jaśniejszych rozumowań, opartych – w co wierzymy – na poprawnej wizji ekonomii. Choć z drugiej strony znamy ograniczenia własnego rozumu – dlatego wszelkie uwagi na temat naszego rozumowania przyjmiemy z radością.
W związku z całym zamieszaniem przyszedł e-mail od Czytelnika, który prosi o wyjaśnienie kilku kwestii, które wyjaśniamy poniżej.

Drogie Pogadanki!
Z zaciekawieniem czytałem wpis na pogadankach inwestorskich o obecnym kryzysie za Wielką Wodą. Mam do Was prośbę: wyjaśnijcie mi, jak krowie na miedzy:
- co to jest ten system fiducjarny?
- dlaczego powstało tyle wirtualnego pieniądza i dlaczego akurat teraz następuje rewizja tej kreacji?- jaka jest w tym wszystkim rola FEDu?
- "jaki ten kryzys ma związek z inflacyjnym dodrukiem dolara?". Bo i nie sposób było nie zauważyć, że Amerykanie drukowali jak wariaci.

co to jest ten system fiducjarny?
Otóż, odpowiedź na pierwsze pytanie brzmi krótko – system fiducjarny, to system, w którym pieniądz nie ma pokrycia w czymś realnym (np. w kruszcu). Jest to więc system, w którym fałszowanie pieniędzy jest legalne – pod warunkiem, że robi to bank centralny. Stopa procentowa oraz inne parametry samego pieniądza, jak i rynku międzybankowego – kreowane są w dużej mierze przez Bank Centralny. Z tego, co pamiętamy – analiza Augusta von Hayek'a wykazała, że działalność banków centralnych jest główną determinantą dzisiejszych cykli ekonomicznych, właśnie ze względu na ich wpływ na stopy procentowe. Kopalnią wiedzy będzie tu z pewnością trzytomowe dzieło Rothbarda, które proponujemy poniżej.

dlaczego powstało tyle wirtualnego pieniądza i dlaczego akurat teraz następuje rewizja tej kreacji?

Odpowiedź na drugie pytanie nie jest łatwa. Dlaczego powstało aż tyle pieniądza bez pokrycia? Cóż, beneficjentami dodruku jest zawsze aparat państwowy, do którego trafia on w formie podwyżki pensji, bądź firmy państwowe oraz bezpośredni kontrahenci agencji rządowych – do nich trafia on jako wynagrodzenie. Dodruk pieniądza jest oczywiście regulowany prawnie... he he... ale jak wiadomo – jeśli czegoś potrzeba, to zawsze znajdzie się superważny raport superniezależnej instytucji, który dowiedzie, że dana akcja jest pożądana. Nie wskażę osób za to odpowiedzialnych w USA, chociaż w naturalny sposób nasuwa się pytanie o politykę niskich stóp procentowych Alana Greenspana – poprzedniego szefa Rezerwy Federalnej... Na ten temat jest wiele filmów na You Tube'ie, które wklejamy na dole. Pomocą służy także literatura, którą poniżej w dużej ilości wymieniamy.
Dlaczego rewizja następuje dopiero teraz? Nikt nie ma pełnej wiedzy o wszystkich czynnikach, które spowodowały obecną sytuację, ale można wymienić te najważniejsze, co zrobimy w poniższych dwóch punktach.

jaka jest w tym wszystkim rola FEDu?
Jako się rzekło, FED ma wpływ na stopy procentowe, a więc cenę kredytu i w efekcie – ilością pieniądza w obiegu, która – gdy się zwiększa – nazywa się inflacją. W sytuacji, gdy pieniądza w obiegu jest dużo – stopy procentowe automatycznie spadają, gdyż nie trzeba zachęcać ludzi do składania depozytów, przez co i o kredyt łatwiej – pieniądz jest tani. Jeśli bank centralny obniża dodatkowo swoje stopy, albo poziom obowiązkowych rezerw (dotykamy tu z kolei tajemnic współczesnej bankowości, którą cuownie omówił Rothbard w dziele pt. Tajniki bankowości) – wówczas pieniądz jest jeszcze tańszy. Ludzie biorą kredyty kupując na potęgę. Ceny idą w górę – szczególnie dóbr popularnych, tak jak ostatnio, np. nieruchomości. Wszystko byłoby w porządku, gdyby o pierwsze, sytuacja ta nie była sztucznie wykreowana, oraz gdyby banki mogły podejmować racjonalne decyzje – tj. nie popaść w nałóg pożyczania każdemu, kto poprosi. Niestety, natura ludzka od Adama i Ewy jest ułomna i gdy człowiek ma okazję szybko zarobić, najczęściej wyłącza rozum – i np. pożycza pieniądze na prawo i lewo (zachęca go do tego zresztą polityka taniego pieniądza).

"jaki ten kryzys ma związek z inflacyjnym dodrukiem dolara?". Bo i nie sposób było nie zauważyć, że Amerykanie drukowali jak wariaci.

niebezpośredni. Opisana powyżej sytuacja sama w sobie jest zła - chociażby ze względu na to, że przedsiębiorcy gubią się w przewidywaniach preferencji konsumentów (normalnie pomogłaby im naturalna stopa procentowa - w systemie fiducjarnym jest sztuczna, do tego dochodzi inflacja). Na tym jednak nie koniec - nie musi mieć to aż takiego przełożenia na notowania. Otóż, problemem jest to, że banki inwestycyjne inwestowały w instrumenty pochodne skonstruowane na bazie papierów wartościowych wyemitowanych od wydanych kredytów. Co to oznacza? Ano to, że na tym, że spodziewamy się iż pan John McCormick odda kredyt w takiej-a-takiej wysokości, budujemy papier wartościowy, który sprzedajemy, pompujemy jego cenę, etc. W sytuacji, gdy McCormick popada w długi, bo nie może spłacic kredytu (chociażby dzięki pogorszonej sytuacji gospodarczej - vide FED) - łańcuszek się urywa. Straty są kosmiczne, bo wszystko było lewarowane kredytem, nagle trzeba spłacic wielokrotnie więcej, niż się wzięło, etc. Handel papierami opartymi o długi zamiera... a bank zostaje z papierami, czyli wirtualnymi pieniędzmi, bo nikt już od niego tych papierów nie odkupi. Zaufanie do banków natychmiast się kończy... i mamy bankructwa i kryzys. Dlaczego? Z samej istoty obecnego systemu bankowego, który opiera się li tylko na zaufaniu.

W tym momencie przychodzi Paulson i mówi: OK Panowie, odkupimy od Was te papiery za pieniądze podatnika, m.in. McCormicka. Kto tu traci? Po trzykroc sam McCormick. Kto kryzys spowodował? Ktoś inny...

Polecana literatura:

Polecamy renomowanych autorów - od Misesa, przez Hayek'a, Hazlitta, po Sowella. Na czerwono - literatura obowiązkowa! Z naszych rozważań jasno wynika, że inwestor musi miec obycie także z makroekonomią...

Planowany chaos

Ekonomia i polityka. Wykład elementarny

Estoński cud

Kapitalizm i wolność

Krótki kurs ekonomii praktycznej

Inflacja. Wróg publiczny nr jeden

Fakty i mity w ekonomii

Ekonomia stosowana

Ekonomia wolnego rynku T1

Ekonomia wolnego rynku T2

Ekonomia wolnego rynku T3

Tajniki bankowości

wpisy na innych blogach na ten temat:

http://gwiazdowski.blogbank.pl/2008/09/26/rynki-finansowe-atak-klonow-epizod-nie-wiadomo-ktory/

http://dwagrosze.blogspot.com/2008/09/kto-posiada-ameryk.html

[Pogadanka nr 8]: Lokaty strukturyzowane

2008-09-25T13:48:00.000-07:00

Zgodnie z zapowiedzią z poprzedniej Pogadanki, ruszamy z rundką po instrumentach finansowych. Jako, że najbliższy weekend spędzę wyjazdowo, Pogadanka ukazuje się już dziś, a głosu Pogadanki Inwestorskie udzielają p. Maciejowi Kossowskiemu z Wealth Solutions - większego speca w dziedzinie lokat strukturyzowanych w Polsce chyba nie ma!

Lokaty strukturyzowane - 7 "trudnych" pytań

Najbliższy czas będzie należał do lokat strukturyzowanych - klienci szukają alternatywnych form inwestowania. Jednocześnie widoczna jest determinacja instytucji finansowych, by wprowadzać do oferty "struktury". Co ciekawe, obu stronom może się to opłacać. Inwestorzy indywidualni powinni być jednak ostrożni i wybierać z coraz bogatszego menu to, co najlepsze. Przed decyzją warto zadać przedstawicielom instytucji finansowych kilka "trudnych" pytań.

1. Co się dzieje z moimi pieniędzmi?

Jak dzielona jest kwota wpłacana przez inwestora? Jaka część idzie na zakup obligacji, jaka na opcję, a ile na prowizję instytucji finansowej. Oczywiście prowizja powinna być jak najniższa - rzędu 1 proc. za każdy rok trwania lokaty. Szansa, że otrzymamy pełną informację jest niewielka. Warto jednak pytać, by ocenić na ile otwarcie dana instytucja finansowa podchodzi do kwestii kosztów.

2. Jak będzie wyliczona stopa zwrotu

Przedstawiciel instytucji finansowej powinien dokładnie omówić wzór według którego wyliczony będzie finalny zysk inwestora. Im bardziej złożona będzie ta formuła tym bardziej wnikliwie należy jej się przyglądać. Warto także policzyć ile wyniósłby zysk z lokaty gdyby instrument finansowy, na którym jest oparta zmienił się o określoną wartość.

3. Na czym zarabiam?

Energia odnawialna? Surowce? Złoto? Zmiana klimatu? To za mało. Musimy wiedzieć dokładnie na jakich aktywach oparta jest lokata strukturyzowana. Jeśli złoto to czy są to akcje kopalń, kontrakty terminowe czy może cena spot (aktualna cena złota). Prośmy o wskazanie miejsc gdzie można znaleźć notowania. Może to być na przykład serwis Bloomberg, gdzie po wpisaniu odpowiednich kodów można uzyskać notowania większości instrumentów finansowych notowanych na światowych giełdach.

4. Jakie są wyniki historyczne?

Ile można byłoby zarobić, gdyby dany produkt finansowy funkcjonował w przeszłości? Taka symulacja powinna obejmować możliwie długi okres (o ile tylko dane aktywa mają odpowiednio długą historię). Symulacje za ostatnie kilka lat powinny budzić podejrzenia, że inwestycja sprawowała się świetnie tylko w czasie hossy. W prezentacji wyników historycznych powinny się znaleźć przynajmniej wysokości minimalnej, średniej i maksymalnej historycznej stopy zwrotu. Jeśli symulacji brakuje oczekujmy racjonalnego wyjaśnienia. Może wówczas chodzić o wykorzystanie prawidłowości rynkowej, która dopiero niedawno zaczęła funkcjonować.

5. Czy ktoś jeszcze coś takiego oferował?

Jeśli mamy do czynienia z bardziej złożonym pomysłem na zarabianie zawsze warto sprawdzić czy ktoś na nas nie eksperymentuje. Z reguły większość strategii była oferowana na rynkach Europy Zachodniej gdzie lokaty strukturyzowane są bardzo popularne. Nawet jednak jeśli koncept produktu jest prosty warto poszperać w Internecie i sprawdzić czy coś podobnego można znaleźć np. na rynku niemieckim. Wtedy będziemy w stanie porównać parametry produktu takie jak okres trwania i poziom partycypacji (udziału w zysku) itp. Jeśli polska wersja jest sporo gorsza wówczas prawdopodobnie jest to efekt wysokiej prowizji. Także na polskim rynku powoli zaczynają się pojawiać podobne do siebie produkty co pozwala na porównanie parametrów.

6. Gdzie będę mógł sprawdzić wyniki inwestycji?

Czy instytucja finansowa zamierza prezentować bieżącą wycenę lokaty? Należy pod tym rozumieć łączną wartość obligacji oraz opcji, a więc dwóch elementów składowych lokaty strukturyzowanej. Ta wartość jest istotna dla inwestorów, którzy biorą pod uwagę wycofanie środków przed terminem. Obok niej powinna być także podana tzw. wartość teoretyczna, a więc wysokość stopy zwrotu jaką uzyskałby inwestor, gdyby do zakończenia inwestycji nic się nie zmieniło. W praktyce chodzi o to, by pokazać, że indeks na którym oparta jest lokata wzrósł już np. o 10 proc. Nie oznacza to, że dzisiaj można wycofać się z 10-procentowym zyskiem. Można jednak dowiedzieć się ile dałaby zarobić lokata, gdyby w momencie jej zakończenia indeks miał taką właśnie wartość.

7. Czy mogę wypłacić środki przed czasem?

Najczęściej oczywiście tak. Diabeł tkwi w szczegółach. W najgorszym wypadku możemy liczyć na zwrot kwoty, którą wpłaciliśmy pomniejszonej o z góry ustaloną prowizję (często malejącą z każdym rokiem). W pierwszym roku 4-letniej lokaty może to być nawet 20 proc. Oznacza to, że instytucja finansowa oddaje nam mniej więcej tyle ile w danym momencie warta jest obligacja - a więc tylko jeden z składników lokaty strukturyzowanej. Na bardziej rozwiniętych rynkach standardem jest bieżąca wycena zarówno obligacji, jak i drugiego składnika "struktury", czyli opcji. Inwestor może wówczas liczyć na zwrot sumy ich wartości, a więc dokładnie to co kupił na początku.

Na koniec możemy zapytać jaki zysk przyniesie dana lokata strukturyzowana. Każdy odpowiedzialny doradca finansowy powinien wówczas zastrzec, że pewność możemy mieć jedynie co do zwrotu gwarantowanego kapitału. Ostatecznie - na podstawie zebranych wcześniej informacji - samodzielnie musimy oszacować atrakcyjność inwestycji. Zaletą "struktur" jest z pewnością z góry określony poziom ryzyka - wiemy ile otrzymamy w najgorszym przypadku. Co ważne, kosztem tej gwarancji wcale nie musi być rezygnacja z zysku.

Maciej Kossowski, Wealth Solutions - Lokaty strukturyzowane

[Pogadanka nr 7] Od czego zacząć inwestowanie? cz. 2

2008-09-21T04:16:00.000-07:00

1.2.2. Przygotowanie ludzkie – praktyka
Przez praktykę rozumiemy tutaj te działania, bez których inwestowania rozpoczynać się nie powinno, ale które de facto samo inwestowanie obejmują, gdyż stanowią o metodologii podejmowania decyzji inwestycyjnych.

1.2.2.1. Profil inwestora
Pierwszym takim działaniem jest określenie własnego profilu. Musisz się dowiedzieć jaki jesteś – i jakie skutki dla Twoich inwestycji będzie to miało. Oczywiście na początku własny profil, który stworzysz będzie nieco wyidealizowany, podobny do wyobrażeń żołnierza, który w ciepłych koszarach marzy o bohaterskich czynach na polu bitwy.

a) musisz określić przede wszystkim to, ile pieniędzy jesteś w stanie zainwestować (tzn. ile pieniędzy nie będzie Ci koniecznie potrzebnych w czasie trwania inwestycji), zgodnie z zasadą by nie inwstować środków, które mogą okazać się w pewnej chwili konieczne.

b) musisz określić też czas inwestycji – przyjmijmy, że wiesz z góry, że pieniądze możesz zainwestować jedynie na trzy lata – musisz zdać sobie z tego sprawę, bo jest to kluczowa informacja w doborze instrumentu finansowego. Chodzi o uniknięcie sytuacji, w której potrzebując za trzy lata pieniędzy na mieszkanie, chcąc je pomnożyć – inwestujesz w małe i średnie spółki, które właśnie wkraczają w mocny trend spadkowy. Przy odpowiedniej dawce zadufania, po zakończeniu inwestycji starczyłoby Ci może na skrzynkę pocztową.

c) kolejna rzecz, którą musisz sprecyzować, to Twoja skłonność (bądź awersja) do ryzyka. Na razie ocenisz to tylko teoretycznie, ale wielkość ta jest kluczowa, więc przypatruj się sobie jak najbardziej wnikliwie. Awersja do ryzyka określa, jak bardzo trzęsą Tobą nerwy i odbierają zdolność do chłodnej kalkulacji w sytuacji kryzysowej – np. odkrycia, że Twoja spółka otwiera się 20% niżej, niż zamknęła notowania zeszłego dnia. Ludzie różnie reagują na tego typu sytuacje... a od ich reakcji zależy to, co stanie się z pieniędzmi. Niejeden inwestor żałuje zbytniej krewkości, co zresztą wyraża powiedzenia Warrena Buffeta (patrz – książka miesiąca): Giełda, to miejsce transferu pieniędzy od aktywnych, do cierpliwych.

Te trzy rzeczy powyżej, to podstawa. Niektórzy autorzy sugerują rozważanie wpływu żywienia na podejmowanie decyzji, sytuacji rodzinnej, etc. Możesz rzecz jasna pomyśleć i o tych sprawach. Grunt, żebyś najpierw poznał w teorii rynek, co opisywałem w poprzedniej części tej pogadanki, a dopiero potem brał się za praktykę.

1.2.2.2. Dobór instrumentów
Instrumentów finansowych, w które mógłbyś zainwestować jest wiele. W internecie są całe słowniki pojęć giełdowych, więc nie ma chyba potrzeby, by je tu kopiować. W serwisach, które poleciłem Ci w zeszłym tygodniu poszukaj różnic między akcjami, obligacjami, warrantami, kontraktami futures, opcjami na akcje, certyfikatami inwestycyjnymi...
Nie chcę zresztą podać Ci wszystkiego na tacy, żebyś przypadkiem nie pomyślał, że lektura samych tylko Pogadanek wystarczy Ci do rozpoczęcia inwestycji. Powiem więcej – nawet lektura działów edukacyjnych portali giełdowych na niewiele się zda, zanim nie weźmiesz się za lekturę którejś z klasycznych książek na ten temat (w zeszłym tygodniu podpowiedziałem, które są warte uwagi, więc nie wymawiaj się tym, że jest ich zbyt wiele). Kiedyś sam w to nie wierzyłem, ale doświadczenie to zweryfikowało, więc pozwól, że uchronię Cię przed własnymi błędami.
Wracamy do doboru instrumentu – jest on determinowany zarówno przez ilość dostępnych środków, jak i profil inwestora. Jeśli bowiem masz 100 zł oszczędności, odradzę Ci inwestowanie przez rachunek maklerski, bo ewentualne zyski zamienią się w straty przez prowizje. Jeśli masz milion złotych i boisz się własnego cienia, a poza tym Żona śledzi każdy Twój finansowy ruch i ma skłonność do bycia wredotą, to prócz tego, że polecę Wam wizytę w poradni rodzinnej, a obojgu porządne kierownictwo duchowe, to na pewno odradzę samodzielne inwestycje na rynku terminowym (np. kontrakty futures), gdzie zmiany nie tylko przebiegają szybko, ale i błędy mnożone są przez poziom lewara (czyli kredytu), z którego korzystasz.
Jednym słowem – nie we wszystko mogą inwestować wszyscy, a to ze względu zarówno na nich samych, ich portfel, jak i specyfikę samego instrumentu.

1.2.2.3. Zasady działania
Kolejna rzecz, którą powinieneś zdefiniować, to swoje zasady działania. Określisz w nich na przykład stopień zaangażowania w poszczególne segmenty rynku (np. nie więcej, niż 60% portfela w akcje), maksymalną akceptowalną stratę, po której następuje zamknięcie pozycji (np. decydujesz, że przecena o 5% skutkuje sprzedażą instrumentu i próbą kupna 15% niżej), czy wreszcie sposób podejmowania decyzji (w opraciu o rekomendacje, analizę techniczną, czy może inne przesłanki). Nie zapomnij też o zdefiniowaniu nieodwołalnych warunków wyjścia – np. maksymalnego czasu inwestycji, maksymalnej straty, czy zadowalającego zysku.
Aby stworzyć sobie swój katalog zasad, musisz po pierwsze poznać rynek (dlatego poważnie zajmij się częścią teoretyczną przygotowania ludzkiego, pójdź na jakieś szkolenie, kup i gruntownie przeczytaj porządną książkę), po drugie siebie (dlatego nie zaniedbaj poprzednich dwóch punktów przygotowania ludzkiego praktycznego).
Wydaje mi się, że w ustanowieniu własnych zasad (nie oszukujmy się, w większości przypadków są one do siebie podobne), będzie bardzo pomocna obecna Książka Miesiąca – Tao Warrena Buffeta, która jest właśnie zbiorem tego typu zasad.

2. Realizacja
Mając za sobą przygotowanie – zarówno duchowe, jak i ludzkie, możesz zabierać się za realizację inwestycji, czyli handel wybranymi instrumentami, bez względu na to, czy są to nieruchomości, samochody, akcje, czy kontrakty terminowe. W trakcie realizacji, pamiętaj o kilku wanych sprawach.

2.1. Przestrzeganie zasad
Jedną z Twoich zasad powinno być bezwzględne, automatyczne wręcz wykonywanie zasad. Większość strat, które ludzie ponoszą jest skutkiem albo nadmiernego strachu przed stratą, albo nadmierną chciwością, które każą im albo trzymać instrument zbyt długo, albo sprzedawać go zbyt wcześnie. Pamiętaj, że Twoja decyzja wynika z obiektywnego kryterium – nie na odwrót! Przeczucia, uczucia, domysły... warto je przeanalizować kilkakrotnie, zanim staną się pretekstem do akcji na rynku.

2.2. Obserwacja
W zależności od tego, jaki charakter ma Twoja inwestycja, mniej lub bardziej powinieneś obserwować rynek i własne poczynania.
To pierwsze z oczywistych względów – bieżąca sytuacja, czy to Twojego instrumentu, czy szerokiego rynku stanowi dla Ciebie jedną z głównych przesłanek do podejmowania decyzji. Nawet gdy jesteś spokojnym inwestorem długoterminowym – stała obserwacja rynku pomoże Ci lepiej alokować swoje środki, gdy np. dostrzeżesz, że to, w co inwestujesz wymyka się Twojej prognozie – dostrzegając to, być może wybierzesz lepszy instrument.
Obserwacja siebie też jest ważna – powinieneś rozeznawać swój stan, zmieniającą się awersję do ryzyka, uzasadnienie decyzji inwestycyjnych, etc. Dobrym pomysłem jest założenie swego rodzaju dzienniczka, w którym będziesz notował np. przesłanki na podstawie których podjąłeś decyzję. W chwili zwątpienia, gdy w umyśle wszystko się miesza – Twój dzienniczek pomoże Ci trafnie przemyśleć bieżącą sytuację na nowo.
Obserwację rynku prowadzi się w oparciu o dane, które możesz uzyskać z prasy fachowej (ja chwalę sobie Gazetę Giełdy Parkiet, inni wolą Puls Biznesu), czy serwisów internetowych (pisałem o nich w poprzedniej części Pogadanki nr 7). Podstawowe dane (notowania, komunikaty ze spółek, czy funduszy) można uzyskać za darmo, analizy i inne tego typu dane (np. historyczne) – zazwyczaj się kupuje.
Bądź przekonany, powtarzam to po raz kolejny – że bez poniesienia kosztów dotarcia do wiedzy, czy informacji... wciąż będziesz zaskakiwany, a efektem tego mogą być tylko błędy.

2.3. Ciągły rozwój
Korzystaj z każdej okazji, by się uczyć. Potraktuj inwestowanie jako jeden z obszarów zawodowych, a więc tych, wobec których można mówić o powołaniu. Jeśli powiększasz swój majątek, rób to coraz lepiej – po dotychczasowej porcji Pogadanek znasz nadprzyrodzone uzasadnienie tej konieczności.
Można jednak mieć wątpliwość... Po co przywiązywać do tego tak wielką wagę, uczyć się, kupować ceglaste, drogie książki, skoro doradców inwestycyjnych, finansowych i innych fachowców jest tak wielu? Dlaczego nie oddać im w zarząd swoich pieniędzy i zająć się liczeniem zysków?
Wierz mi... jeśli nie dysponujesz kapitałem większym niż milion złotych... dla ogromnej większości doradców jesteś niestety tylko okazją do zgarnięcia prowizji. Rozejrzyj się wokoło i zauwać ilu ludzi przeklina doradców, których posłuchało i weszło na górkach w najbardziej ryzykowne fundusze. Inną sprawą jest to, że gdyby sami byli przygotowani do inwestowania teoretycznie, bądź zostali do tego zachęceni (np. gdyby przeczytali Pogadankę nr 7) – wówczas słysząc niektóre z pomysłów nażelowanego pana w garniturze... popukaliby się w czoło.
Warto mieć dobrego doradcę – to jasne. Ale do pewnego progu zasobności portfela można liczyć w tej kwestii tylko na przypadek (przypadki wbrew pozorom się zdarzają i miałem okazję spotkać nawet i dobrych doradców, zresztą o dwóch rodzajach doradców będzie oddzielna pogadanka), dlatego lepiej uzbroić się w wiedzę samemu.
Osobną kwestią jest to, by nie zaniedbać sfery duchowej. Czeka Cię na pewno wiele ciężkich sytuacji, rozterek, niewiadomych... a celem nie jest to, by wprowadziły Cię w skąpstwo, nieumiarkowane przywiązanie do pieniędzy, etc. Naszym wspólnym celem jest to, by także inwestowanie było drogą do świętości. Jest to bowiem wspaniała szkoła zaufania, wiary, cierpliwości i wielu innych cnót ludzkich i nadprzyrodzonych. Pod warunkiem, że całość swych działań będziesz uświęcał, oddając je Bogu. Nie myśl, że odkryję coś nowego... środkami do tego są tylko i wyłącznie Sakramenty, z Eucharystią i spowiedzią na czele, rekolekcje, rozważanie, regularna modlitwa... Jeśli to zaniedbasz – przegrałeś więcej, niż Ci się może wydawać nawet, gdyby Twoje działania na rynku były pełne sukcesów.

2.4. Zapewnij sobie dochód
Jedną z głównych zasad inwestowania jest ta, która mówi, by inwestować wolne środki. Rozszerzyłbym ją o radę, by zapewniać sobie coraz więcej środków na inwestycje, tj. by zarabiając, nie poprzestawać tylko na pewnej kwocie którą zainwestowało się raz, ale starać się co miesiąc wygospodarować stałą, bądź zmienną sumę po to, by – w zależności od stanu rynku i naszych zasad – powiększać swoją pozycję. Nie nastawiaj się na to, że od razu będziesz żył z samych zysków (niektórym się to udaje)... bądź raczej cieprliwy, uparty, jak najbardziej profesjonalny... i finansowo bezpieczny, tj. czerpiący zyski z podstawowej działalności innej niż inwestowanie. O powiększaniu dochodu mówiliśmy już tutaj.

3. Co w najbliższym czasie?
W następnych Pogadankach zajmiemy się przeglądem dostępnych instrumentów finansowych (prawdopodobnie w kilku Pogadankach), później zaś omówimy bliżej możliwe zasady inwestowania (na jednym przykładzie), strategie... No, ale na to wszystko jest jeszcze czas – a co będzie, to dopiero zobaczymy.

Jak tanio kupować książki - nie tylko o giełdzie?

2008-09-18T14:05:00.000-07:00

Jak tanio kupować książki?
Poniższy tekst stanowi refleksję inspirowaną dotychczasowymi doświadczeniami na polu zakupu książek przez internet. Jako, że wymiar ekonomiczny w przypadku zakupów ma spore znaczenie – właśnie ten czynnik będzie głównym przedmiotem namysłu.

Dlaczego przez internet?
Dobre pytanie. Odpowiedź na nie jest wielowątkowa, dlatego podam ją w punktach:
1) przez internet mamy szansę kupić taniej (ceny książek zazwyczaj są niższe, niż w sklepie stacjonarnym – chociażby ze względu na brak konieczności utrzymywania tegoż sklepu, utrzymanie witryny w internecie jest znacznie tańsze),
2) przez internet kupujemy nie ruszając się z domu, oszczędzamy więc czas – zarówno na dotarcie do księgarni, jak i wyszukanie interesującej nas pozycji (w internecie przebiega to szybciej),
3) kupując przez internet mamy szansę wziąć udział w programie lojalnościowym, który dodatkowo pozwala oszczędzić (zarobionymi punktami można później płacić, jak zwykłymi pieniędzmi) – więcej, punkty zdobywać można także pisząc recenzję zakupionych książek! (np. w księgarni Gloria24)
4) w internecie znajdziemy często rzadkie książki, których znalezienie w realu wymagałoby od nas objechania kilku ulic, jeśli nie miast – gdy nie mieszkamy w Warszawie
5) do kupna książki przez internet nie potrzebujemy gotówki

Jakie zagrożenia?
1) Poczta Polska. Paczka może dojść z nieplanowanym opóźnieniem (wbrew pozorom to się często nie zdarza),
2) płatność za przesyłkę – jeśli nasze zamówienie nie przekroczy odpowiedniego limitu, będziemy musieli zapłacić za przesyłkę (ten limit kształtuje się najczęściej na poziomie 100 – 150 zł)

Jak ominąć zagrożenia?
1) po pierwsze – wybierając sprawdzone przez innych (bądź siebie) księgarnie – tzn. te które gwarantują najlepszą obsługę (wbrew pozorom dotyczy to także szybkości otrzymania paczki)
2) po drugie – i to jest mój autorski wynalazek – chcąc nie płacić za przesyłkę, stworzyć albo listę potrzebnych książek na cały rok (np. prezenty), albo zebrać zamówienia od znajomych, lub rodziny... i kupować takimi porcjami, które księgarnia wysyła za darmo (jak mówiłem – zazwyczaj te 100zł, albo 150 zł)
3) jeśli nie ma się potrzeby posiadania wersji papierowej, dla cięcia kosztów można sprawić sobie e-booka (wersja cyfrowa, do czytania na wyświetlaczu, bądź monitorze)

Gdzie kupować?
Jak dotąd sprawdziłem parę księgarni, które poniżej opiszę w podziale na kategorie, zaczynając od tych najbardziej internetowych:

Nowoczesność
Złote Myśli

– największe wydawnictwo e-booków i audiobooków w Polsce, sprzedaje też wersje drukowane swoich pozycji. Oferta w niektórych częściach budząca szacunek, w innych – niesmak.
Prowadzą program lojalnościowy?, który prócz punktów lojalnościowych daje także darmowe publikacje, rabaty, etc. Do końca września trwa ciekawa promocja Wrześniowy Zysk

----------------------------
Nexto.pl
to księgarnia w pełni cyfrowa – sprzedaje wersje cyfrowe oraz audio książek oraz cyfrowe gazet, magazynów, etc. Oferta powiększa się bardzo szybko i robi coraz większe wrażenie.
Prowadzą też program lojalnościowy – Klub Nexpresso (punkty zdobywa się za samo wejście, a później za zakupy). Do końca września trwa promocja na e-podręczniki, 15% rabat. Dostałem kod rabatowy, którym chętnie się podzielę: 09nPySX (należy go wklepać przy zamówieniu).

--------------------------------------------------------

Religijne
Księgarnia Tolle.pl
moim zdaniem – najlepsza księgarnia religijna w Polsce. Wprawdzie oferta nie jest tak bogata jak Glorii24, ale jeśli chodzi o legendarną już jakość obsługi, szybkość dostarczenia przesyłki a przede wszystkim cenę – nie ma sobie równych.
Określenie religijna trochę tu nie pasuje, bo księgarnia stawia po prostu na dobre książki – ma więc i inne działy, np. literacki, ekonomiczny, polityczny.
Po zapisaniu się do Biuletynu Miłośników Dobrej Książki , otrzymujemy w prezencie pięć darmowych e-booków (wśród których ja najbardziej cenię sobie „Ekonomię i politykę” Ludwiga von Misesa).

----------------------------
Gloria24
chyba największa w Polsce księgarnia stricte religijna. Poza książkami sprzedaje także płyty CD, koszulki, dewocjonalia, etc. Niestety, miałem problem z przesyłką. Prezes wprawdzie tłumaczył to okresem wakacyjnym i dał w prezencie dożywotni rabat, ale problem zaistniał, więc muszę o tym poinformować.
Prowadzą program lojalnościowy – za zakupy oraz napisane recenzji zbiera się talenty, którymi można potem płacić.

--------------------------------------------------------

Ekonomia, giełda
maklerska.pl
księgarnia, która zwaliła mnie z nóg. Mekka inwestora giełdowego – w ofercie zarówno polsko- jak i obcojęzyczne klasyczne pozycje dotyczące samego inwestowania (od najogólniejszych, po najbardziej specjalistyczne), jak i ekonomii, czy rachunkowości. Programu lojalnościowego nie ma – do tego towaru zachęcać nie trzeba, bo ciężko go gdzie indziej znaleźć.

--------------------------------------------------------

Ogólne
godi.pl
swego rodzaju uniwersalna perełka – bardzo szeroki asortymentem – książki, podręczniki (w tym wiele akademickich), zabawki.... a także, kawa, herbata i bielizna damska! Jednym słowem – prawie supermarket. Do tego dochodzi to, co lubię – niskie koszty wysyłki, gwarancja terminu dostarczenia, możliwość zwrotu. Godna polecenia.
----------------------------
Lideria.pl
księgarnia mająca w ofercie prawie wszystko z szeroko pojętej kultury, a to, co ma – taniej niż gdzie indziej. Książki, filmy, muzyka, nawet zabawki. Żeby to wszystko przejrzeć – życia nie starczy. Studentom polecam szczególnie podręczniki akademickie – jest ich dużo.

Komentarz do bieżącej sytuacji na rynkach finansowych

2008-09-16T15:11:00.000-07:00

bieżąca sytuacja na rynkach

dzieje się, oj dzieje! Od wczoraj na giełdach same wstrząsy... Wypadło już kilka trupów z szafy, ze słynnym Lehman Brothers na czele. Od pewnego czasu Piotr Kuczyński (Xelion) biadoli nad upadkiem ładu neoliberalnego, a wraz z nim zastępy domorosłych speców od ekonomii, którzy pragną nowego New Deal'u, rozprawy z liberalizmem.

No, to teraz ja coś powiem, chociaż wszystkich rozumów nie pozjadałem. Ale każdy kto miał do czynienia z teorią bankowości wie co to kreacja pieniądza i system fiducjarny. Otóż, moja teza brzmi (w oparciu o tzw. szkołę austriacką), iż obecny kryzys jest skutkiem nie liberalizmu gospodarczego, a właśnie socjalizmu, który najpierw wprowadził system fiducjarny, a więc urzędowe psucie pieniądza, później zaś prowadził w jego ramach nieumiejętną politykę monetarną (Mr Greenspan udaje teraz Greka), która doprowadziła do kryzysu subprime. Jednym słowem, kryzys kryzysem nie jest, tylko konsekwencją.

Ale wracając do kreacji pieniądza w ramach systemu fiducjarnego, bardzo pięknie rzecz przedstawił pewien forumowicz serwisu parkiet.com - Adixk, pisząc:

Tego "kapitału" nigdy nie było. To wirtualne pieniądze, będące pożyczane wielokrotnie na lewar kilkusetprocentowy.
Mechanizm jest bardzo prosty.
W Polsce system bankowy pozwala bankom pożyczyć na zabezpieczenie 8%. Czyli bank mając 8k zł może udzielić kredytu na 100k. Pojawia się na rynku 92 tys zł. Klient odsetki spłaca już realne.
Potem ktoś kto dostanie tą kasę do ręki od pożyczkodawcy (np. zbywca mieszkania) wkłada tą kasę do banku innego, i ten inny bank może potraktować tą "lokatę" jako zabezpieczenie 8% pod inną pożyczkę, tym razem już na ... ponad 1mln zł. Wirtualne pieniądze. Dopóki ludzie jednak nie wycofują masowo aktywów to się trzyma kupy, ale w momencie gdy odsetki będą tak uciążliwe, że nie dadzą się spłacić zacznie się gra w domino...
Nasi starsi bracia w wierze wymyślili ten system na bazie doświadczeń w Wenecji i depozytów dla krzyżowców.

Autor myli się tylko w tym, że przypisuje stworzenie mechanizmu Żydom, a nie Wenecjanom.

Reasumując - zachęcam każdego do zapoznania się z tym tematem (zrozumiałym nawet dla laików) bliżej, co pozwoli w przyszłości także na dokonywanie dobrych decyzji politycznych. Wiedzy nigdy za wiele. Polecane lektury na ten temat, to klasyczne pozycje Ludwiga von Misesa:

- Ludzkie działanie. Traktat o ekonomii

- Planowany chaos

- Ekonomia i polityka. Wykład elementarny

wnioski dla inwestora

Jakie płyną stąd wnioski dla inwestorów, bądź tych, którzy inwestorami zostać planują? Warren Buffet mawia tak: Kupuj, gdy leje się krew. Od siebie tylko dodam, że najlepsze inwestycje rozpoczyna się w głębokiej bessie... Pesymistyczna prognoza na najbliższe dwa lata? Parę trupów z szafy, może jeszcze jedna panika, długi trend boczny (tzw. uklepywanie dna) i powrót do wzrostów.

Co w tym czasie robić? Zajmować pozycję, czyli skupować z wolna papiery wartościowe, do czego najlepszym rozwiązaniem jest albo dobra polisa inwestycyjna (nie chcę się chwalić, ale prywatnie mogę polecić obecnie najlepszą na rynku...), albo rejestr w Supermarkecie Funduszy Inwestycyjnych mBanku. No, albo samodzielne skupowanie przez rachunek maklerski. Czwartej opcji nie widzę.

jak oszczędnie kupować książki?

na jutro Pogadanki planują wpisik, nad którym zamyślały już od dawna... ale dopiero teraz go zrealizują! Dotyczy tego, jak oszczędnie kupować książki. Jako, że same Pogadanki tracą wzrok przy drukowanych literkach bardzo namiętnie, wypracowały pewną umiejętność tańszego ich nabywania.

[Pogadanka nr 7] Od czego zacząć inwestowanie? cz. 1

2008-09-14T11:50:00.000-07:00

0. Wprowadzenie
W dzisiejszej Pogadance dowiesz się tego, w jaki sposób rozpocząć inwestowanie. Jak już napisaliśmy w poprzednich artykułach – inwestowanie, najogólniej rzecz ujmując, polega na takim używaniu pieniędzy, by dobra za nie zakupione sprzedawać drożej, niż się kupiło (na tyle, by było to bardziej opłacalne od trzymania ich na depozycie w banku). Jeśli chodzi o skutki duchowe dla samego inwestora – bronimy się przed chciwością i nieumiarkowanym przywiązaniem do dóbr ziemskich.

1. Przygotowanie
Wiesz to już doskonale, ale pozwolę sobie tę zasadę przypomnieć – wszystko, co robisz, powinno być w jak największym stopniu doskonałe, ponieważ masz zamiar ofiarować to Bogu. Żeby dzieło było doskonałe, musi być dobrze przygotowane – wyjątki od tej reguły zdarzają się rzadko. Jednym słowem – inwestując swoje pieniądze (a de facto – pieniądze, które Bóg powierzył w Twój zarząd), powinieneś robić to jak najlepiej, w czym pomocne będzie Ci dobre przygotowanie duchowe i ludzkie.

1.1. Przygotowanie duchowe
Przez przygotowanie duchowe rozumiemy tu formację nadprzyrodzoną potrzebną do tego, by uniknąć, bądź poradzić sobie z zagrożeniami generowanymi przez tę nową aktywność. Szczegółowo pisaliśmy o tym podczas jednej z pierwszych Pogadanek.
Jako przygotowanie duchowe, Pogadanki proponują porządne rekolekcje – tego nigdy za wiele. Być może ktoś mógłby poczuć się zgorszony, gdyby Pogadanki przedstawiły swoje ulubione, toteż zainteresowanych proszą o e-maila. Jeśli jednak jesteś dobrze uformowany, prawdopodobnie wystarczy Ci czy to Msza Święta, nowenna (np. do Ducha Świętego, albo św. Józefa), czy jakaś inna stała modlitwa w intencji najpierw rozeznania Woli Bożej w rozważanych tu kwestiach, później zaś – rozwoju cnót potrzebnych do realizacji tych zamierzeń.
Tak naprawdę nie proponujemy tu nic nowatorskiego – katolik przed podejmowaniem ważnych decyzji zazwyczaj podejmuje podobne działania, jest to więc w pewnym sensie standard.
Aspekt duchowy inwestowania nie kończy się rzecz jasna na etapie początkowym – o jego istnieniu w trakcie realizacji napiszemy w punkcie 2.

1.2. Przygotowanie ludzkie
Przez przygotowanie ludzkie rozumiemy tu zdobycie wiedzy fachowej, które – w kolosalnej liczbie przypadków – jest niezbędnym warunkiem powodzenia inwestycji. Mówi się wprawdzie, że w czasie hossy zarabia każdy... ale prosimy wierzyć Pogadankom, że istnieją tacy inwestorzy, którzy nie zarabiają nigdy. Jest ich nawet dość dużo. W związku z tym – prosimy o liczenie na siebie, zamiast na ślepy los. Ten ostatni potrzebny jest w Totolotku.
Przygotowanie to dzielimy na dwie części – teorię i praktykę. Pierwsza dotyczy zdobywania informacji na temat rynku. Druga zaś, praktyczna – zdobycia informacji na swój temat, która zakłada posiadanie przygotowania ludzkiego w zakresie teorii.

1.2.1. Przygotowanie ludzkie – teoria
W teorii każdy jest mocny, toteż przy doborze środków pomocnych w przygotowaniu ludzkim, należy zachować najwyższą ostrożność. Inwestowanie stało się ostatnio bardzo modne, dlatego namnożyło się na rynku wiele produktów małej wartości, na które pieniędzy po prostu szkoda.
Nie martw się, jeśli poszczególne punkty nie są Twoim zdaniem wystarczająco omówione. Jeśli masz pomysł, jak je poszerzyć – napisz e-maila do Pogadanek. Wiedz jednak, że kolejne pogadanki będą dotyczyły każdego z poszczególnych punktów, wymienionych poniżej. Dzisiejsza zaś stanowi ogólny szkic schematu postępowania, który będzie uzupełniany w najbliższych tygodniach.

1.2.1.1. Książki
Literaturę na temat inwestowania podzieliłbym na trzy kategorie, które wymieniam i omawiam poniżej:

a/ lit. propedeutyczna – to ta, która dopiero wprowadza Cię do zagadnień związanych z inwestowaniem, zaznajamia z podstawowymi terminami, instrumentami, czy zjawiskami. Do tej też zaliczam literaturę motywującą i jej gorsze wydanie – nakręcającą. Na temat tych ostatnich rodzajów pisaliśmy już na Pogadankach wielokrotnie. Najogólniej rzecz ujmując, mówi ona o tym, co i w jaki sposób możesz sprzedawać drożej niż kupiłeś.

Jako przykłady mogą posłużyć następujące książki:

Inteligentne inwestowanie

Fundusze inwestycyjne w praktyce

Praktyczny poradnik dla poczatkujacych inwestorow

Bogaty ojciec. Biedny ojciec

Trzy pierwsze pochodzą z wydawnictwa Złote Myśli, które do końca września, w ramach promocji wrześniowy zysk umożliwia zakupy z 50% zniżką. Jeśli myślałeś kiedyś o ich e-bookach, lub wersjach drukowanych, chyba najwyższy czas kupować...

b/ lit. właściwa – jest to zazwyczaj literatura tworzona przez zachodnich autorów (polski rynek kapitałowy jest bowiem dość młody), która zapoznaje Cię z makroekonomicznymi aspektami inwestowania oraz podaje ogólne strategie poruszania się po rynku. Najogólniej rzecz ujmując, mówi ona o tym, jak rozpoznać czas, w którym dani instrument jest tani i drogi.

Jako przykłady mogą posłużyć następujące książki Grahama i Van Tharp'a:

Inteligentny inwestor. Najlepsza książka o inwestowaniu wartościowym

Giełda, wolność i pieniądze. Poradnik spekulanta

c/ lit. specjalistyczna – j.w. - jest to najczęściej literatura tłumaczona z angielskiego. Dotyczy ona wybranych zagadnień szczegółowych inwestowania – poszczególnych metod analizy technicznej, fundamentalnej, czy też psychologii inwestowania. Zajmuje się więc pomocą w tym, by z coraz większą pewnością orzekać kiedy nie będzie drożej (by sprzedać), oraz kiedy nie będzie już taniej (by kupić).

Jako przykłady mogą posłużyć następujące książki:

Komputerowa analiza rynków terminowych
Teoria chaosu a rynki kapitałowe
Podstawy analizy technicznej

W kwestii książek bardzo często sprawdza się zasada, że to co drogie, warte jest swojej ceny.

1.2.1.2. Kursy
Na rynku pojawiły się także kursy dotyczące inwestowania. Najdłużej organizowane są te polecane przez redakcję Parkietu. Poza nimi istnieje dość szeroka oferta mniejszych firm. Dość dużym zainteresowaniem cieszą się te organizowane przez firmę FTS czy - chyba najlepsze na rynku - inwestorgieldowy.com. Pogadanki słyszały także o innych, np. : compentia.pl, nie mogą jednak polecić z czystym sumieniem z tego względu, że same – poza Akademią Tworzenia Kapitału organizowaną przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych – nie brały w nich udziału.

1.2.1.3. Serwisy internetowe
Służą przede wszystkim do pozyskiwania informacji na temat samych instrumentów (akcji, certyfiaktów, jednostek uczestnictwa), jak i ich emitentów. Możemy więc szukać tam depesz, komunikatów, plotek, wykresów, notowań, aktualnych wartości wskaźników fundamentalnych i technicznych. Pogadanki korzystają z następujących:
http://stooq.com/
http://www.parkiet.com/
http://www.gpwinfostrefa.pl/
http://www.bankier.pl/

1.2.1.4. Fora internetowe
Jest to ostatnio dość popularne narzędzie inwestorów – na dodatek najczęściej darmowe. Problem jednak polega na tym, że w związku z anonimowością uczestników, często początkujący inwestor – szczególnie ten, który uwierzył, że da sobie radę na rynku bez porządnej podbudowy teoretycznej (patrz – punkt 1.2.1.1.) - miewa trudności z odróżnieniem głosów rozsądku od zwykłego tzw. naganiania. Na pierwszy rzut oka może się wydawać, że nie mówimy o dużym problemie, ale Komisja Nadzoru Finansowego wdrożyła już parę postępowań przeciwko naganiaczom, którzy rozsiewali nieprawdziwe plotki na temat spółek giełdowych, które wpływały potem na decyzje podejmowane przez drobnych akcjonariuszy. Jednym słowem – wymagana jest duża ostrożność.
Pogadanki korzystają z forum www.parkiet.com/forum – to, które ma na swojej stronie bankier.pl uchodzi w środowisku za siedlisko bezhołowia (co nie oznacza, że na Parkiecie się ono nie pojawia...).

[...]

-------------------------------

w związku z ogromną objętością, dalsza część Pogadanki nr 7 wyemitowana zostanie w przyszłym tygodniu, żeby Czytelnicy nie zostali przytłoczeni nadmiarem białych literek na ciemnym tle. Póki co, pozwalamy obejrzeć dalszy jej konspekt:

1.2.2. Przygotowanie ludzkie – praktyka
1.2.2.1. Profil inwestora
1.2.2.2. Dobór instrumentów
1.2.2.3. Zasady działania
2. Realizacja
2.1. Przestrzeganie zasad
2.2. Obserwacja
2.3. Ciągły rozwój
2.4. Zapewnij sobie dochód

ciąg dalszy - http://pogadanki-inwestorskie.blogspot.com/2008/09/pogadanka-nr-7-od-czego-zacz_21.html

oraz zachęcamy do zajrzenia do chomika Pogadanek Inwestorskich, którego banner znajduje się poniżej.

Lokaty strukturyzowane?

2008-09-07T07:01:00.000-07:00

a co to?

w związku z tym, że Pogadanki Inwestorskie wyjeżdżają jutro na tydzień w góry, postanowiły popuścić sobie pasa i zamiast pogadanki na temat tego, jak zacząć inwestowanie polecić po pierwsze Czytelnikom pewną specjalistyczną księgarnię dla inwestorów, która sprzedaje książki z pierwszej światowej półki, oraz artykuł na temat lokat strukturyzowanych, które w Pogadankach już się przewijały...

Panie i Panowie - oto maklerska.pl!

znalazłem ją po długich poszukiwaniach miejsca, w którym znajdę najbardziej znane książki na temat inwestowania! Szukałem książek Grahama, van Tharpa... i znalazłem! Polecam z całego inwestorskiego serca:

Poza tym rzecz jasna wydawnictwo Złote Myśli, którego wiele publikacji ma charakter propedeutyczny. Do końca września trwa tam promocja Wrześniowy zysk, dzięki której kupiłem tam już swoją wymarzoną książkę - tę o inwestowaniu w monety. Promocja polega z grubsza na tym, że książki nabywa się de facto za 50% wartości.

Więcej informacji tutaj: http://www.zlotemysli.pl/ekonomiczna,1/wrzesniowyzysk.html

Lokaty strukturyzowane lepsze od funduszy inwestycyjnych?

Lokaty strukturyzowane nie są konkurencją wyłącznie dla depozytów bankowych ale przede wszystkim dla funduszy inwestycyjnych. "Struktury" mogą mieć znacznie większy potencjał zysku i to nie tylko w trakcie wzrostów na giełdzie. Co więcej, w polskich warunkach zyski z takich inwestycji mogą być dodatkowo zwolnione z podatku Belki.

Większość banków oferuje swoim klientom fundusze inwestycyjne oraz mniej lub bardziej typowe depozyty. Oczywiście bardziej zyskowne z punktu widzenia poziomu prowizji dla banku są fundusze - bank inkasuje opłatę dystrybucyjną oraz większą część opłaty za zarządzanie. Znacznie mniej rentowne - dla banków, ale też dla klientów - są zwykłe lokaty, na których nadal Polacy trzymają połowę swoich oszczędności. Nie wszyscy klienci skłonni są przenieść pieniądze do funduszy akcji czy stabilnego wzrostu - głównie z uwagi na swoją niską skłonność do ryzyka. W efekcie banki coraz częściej wprowadzają produkty strukturyzowane jako coś w rodzaju "lokaty bankowej z dopalaczem". Inwestorzy chętnie zamieniają "pewne 4 proc. rocznie" na "możliwe do osiągnięcia 10 proc. przy gwarancji zachowania kapitału".

Jeden z banków pochwalił sie ostatnio wynikami swojej 2-letniej lokaty strukturyzowanej - przyniosła 12 proc. zysku, a więc ok. 6 proc. rocznie. To oczywiście nieco więcej niż na zwykłej lokacie bankowej. Warto jednak dodać, że lokata opierała się o rynek akcji, a dokładnie o indeksy akcji europejskich, japońskich i amerykańskich. Ostatnie 2 lata to - mimo wakacyjnej przerwy - okres wzrostów na giełdach. W przypadku tej lokaty udział we wzroście indeksów był okrojony w efekcie klienci uzyskali rentowność na poziomie nieco wyższym niż na zwykłym depozycie. Mówiąc obrazowo: bank zainstalował silnik ferrari w dużym fiacie, a następnie pochwalił się zwycięstwem w rajdzie "weteranów szos".

Lokaty strukturyzowane nie potrzebują taryfy ulgowej jaką jest zestawianie ich z depozytami bankowymi. Pod warunkiem oczywiście, że zostaną dobrze skonstruowane, a klienci uzyskają pełną informację, a nie tylko przekaz o "lokacie z dopalaczem". Dla przykładu, inwestycja w akcje powinna mieć horyzont 4-5 letni. I takie właśnie "struktury" można opierać na giełdowych indeksach akcji. Nie trzeba wówczas obcinać udziału inwestora we wzroście akcji - może on zarobić tyle ile zyska np. WIG20 czy S&P 500. Być może nie uda się wówczas utrzymać pełnej gwarancji kapitału, a jedynie np. 90-procentową (maksymalna strata wówczas to 10 proc.). Czy mimo to nie jest to jednak rozwiązanie lepsze od funduszu akcji? Taki fundusz co roku obciąża aktywa opłatą za zarządzanie co utrudnia mu pokonanie indeksu giełdowego. Dodatkowo fundusz - nawet najbardziej agresywny - musi utrzymywać część swoich aktywów w płynnych ale mało zyskownych bonach skarbowych czy obligacjach. Jest to konieczne do realizacji bieżących wypłat na rzecz
klientów. W przypadku "struktury" mamy proste uzależnienie wyniku od indeksu giełdowego. Może to być zależność 1:1 ale - przy odpowiedniej konstrukcji produktu - możemy także zarabiać np. 1,5-krotność wzrostu indeksu. Nie ponosimy również ryzyka, że osoba zarządzająca naszymi pieniędzmi błędnie oceni sytuację na rynku i np. kupi akcje, które nie wzrosną. A to dlatego że w "strukturach" takiej osoby po prostu nie ma i być nie musi.

Wśród inwestorów pokutuje też przekonanie, że inwestycja w lokatę strukturyzowaną oznacza zamrożenie pieniędzy na określony czas. Nic bardziej mylnego. Lokaty strukturyzowane mogą i powinny być inwestycją płynną. Nie ma żadnych obiektywnych powodów, by klient nie mógł wycofać swoich środków po aktualnej rynkowej wartości lokaty. W praktyce oznacza to bowiem konieczność wyceny wartość obligacji oraz opcji, z których taka lokata najczęściej się składa. Jest wówczas szansa na realizacją zysku przed zakończeniem inwestycji. Praktyka jest jednak często inna - instytucje finansowe chętnie odbierają klientom możliwość decydowania o swoich pieniądzach w trakcie trwania lokaty. Skoro klienci są przyzwyczajeni do zamrażania środków na depozytach czemu nie mieliby się na to zgodzić ponownie, gdy jest szansa na wyższy zysk? Jest to więc wykorzystywanie niewiedzy klientów, którzy powinni się domagać płynności strukturyzowanych inwestycji.

"Struktury" mogą z powodzeniem konkurować z funduszami. Można jednak przytoczyć kilka dodatkowych argumentów na poparcie tezy, że lokaty strukturyzowane mają nad funduszami przewagę.

1. Większe możliwości inwestycyjne.
Fundusze są najczęściej lepszym lub gorszym odbiciem indeksów giełdowych ewentualnie mieszanką indeksów i papierów dłużnych. Na większości tych indeksów można opierać lokaty strukturyzowane (na zasadach opisanych powyżej). Bogactwo rozwiązań inwestycyjnych w przypadku struktur jest jednak znacznie większe. Może to być na przykład możliwość zarabiania na spadkach cen akcji (w sposób automatyczny i bezpośredni a nie "hipotetyczny", gdy zarządzający funduszem uzna, że "już czas") czy też oparcia wyniku lokaty o instrumenty niedostępne dla inwestora na danym rynku. Dobrym przykładem jest złoto. Ceny złota rosną dynamicznie od kilkunastu miesięcy, a systematycznie od dobrych kilku lat. Sęk w tym, że niewielu inwestorów faktycznie na tym zyskało - złoto notowane jest w dolarach, a kurs amerykańskiej waluty do złotego systematycznie spada niwelując znaczną część zysków ze wzrostu ceny złota. Dodatkowo, dostępność instrumentów pozwalających zarabiać na złocie jest niewielka -
można je znaleźć w kilku biurach maklerskich. "Złote" fundusze inwestycyjne opierają najczęściej na akcjach firm związanych z wydobyciem złota, a nie bezpośrednio na samym kruszcu. Tymczasem na złocie można bez większych problemów oprzeć lokatę strukturyzowaną. Co ważne, może to być lokata w złotówkach. W takiej sytuacji nie interesuje nas ryzyko kursowe, a jedynie procentowe zmiany ceny złota. Możliwości inwestycyjnych jest mnóstwo. Pod względem wykorzystania potencjalnych rozwiązań polski rynek nie odbiega już znacząco od rynków Europy Zachodniej - zagraniczne banki specjalizujące się w "strukturach" takie jak Deutsche Bank , BNP Paribas, czy Societe Generale są u nas bardzo aktywne i promują swoje zaawansowane rozwiązania. Problemem może być tylko ich praktyczne wykorzystanie przez polskich dystrybutorów. A dla nich punktem odniesienia jest poziom prowizji, którą da się zarobić oraz konieczność dopasowania się do preferencji "przeciętnego klienta", który - zdaniem wielu banków - potrzebuje "lokaty
z dopalaczem". Najlepszą "strukturą" jest zatem taka lokata, która z jednej strony pozwoli dystrybutorowi dużo zarobić, a z drugiej dopasuje się do aktualnie panującej "mody inwestycyjnej".

2. Potencjalnie niższe koszty.
Lokata strukturyzowana to automat - tworzy się tylko raz i w tym momencie wiemy już w jaki sposób będzie policzony zysk na koniec inwestycji. Niewiadomą jest tylko zachowanie rynku finansowego i aktywów, na których produkt jest oparty. Nie ma ryzyka związanego z podejmowaniem decyzji przez zarządzającego jak to bywa w funduszach inwestycyjnych. To sprawia, że taka lokata może i powinna być obarczona znacznie niższymi prowizjami niż aktywnie zarządzany fundusz inwestycyjny. I w praktyce najczęściej tak jest. Nawet w polskich warunkach łączne koszty w większości lokat strukturyzowanych są znacznie niższe niż w funduszach. Problem w tym, że koszty te nie są otwarcie prezentowane klientom. To budzi podejrzenia inwestorów, a dla części instytucji jest pretekstem do naliczenia zdecydowanie zbyt wysokich marż. Nic nie stoi jednak na przeszkodzie, by np. 5-letnia lokata strukturyzowana obarczona była łącznym kosztem za dystrybucję rzędu 5 proc. podczas, gdy w tym samym czasie fundusz
akcji może pobrać np. 25 proc. (opłata dystrybucyjna, za zarządzanie).

3. Brak podatku Belki.
Lokaty strukturyzowane często oferowane są w Polsce w "opakowaniu" ubezpieczeniowym. W takiej sytuacji środki wpłacane przez klienta to składka, a ewentualny zysk to część świadczenia ubezpieczeniowego, które jest wolne od podatku. Klienci przyzwyczajeni są do innego typu polis - oferowanych przez firmy takiej jak Aegon czy Skandia "supermarketów" funduszy inwestycyjnych opakowanych w ubezpieczenie. W tym przypadku mamy do czynienia z tzw. ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi (UFK), które są opodatkowane na podobnej zasadzie jak zwykłe fundusze inwestycyjne. W "strukturach" wykorzystywana jest inna forma ubezpieczenia - nie mamy tutaj do czynienie z UFK, a zysk z inwestycji obliczany jest według z góry ustalonego wzoru. Być może w najbliższym czasie podatek Belki zostanie zniesiony. Nie oznacza to oczywiście końca lokat strukturyzowanych. Poza polisą na życie mogą one być przecież oferowane w formie lokat bankowych, obligacji notowanych na giełdzie czy zamkniętych funduszy
inwestycyjnych. "Opakowań" jest wiele, znacznie ważniejsza zawartość, a ta obroni sie także przy braku przywilejów podatkowych - tak jest na większości rozwiniętych rynków finansowych. Liczy się bowiem koszt "opakowania" i korzyści z niego płynące.

W lokatach strukturyzowanych tkwi ogromny potencjał, który może być wykorzystany z korzyścią dla klientów. Produkty te są efektem ewolucji rynku finansowego i pod wieloma względami przewyższają rozwiązania "poprzedniej generacji". Najważniejsze jest jednak to, by instytucje finansowe dojrzały do tego, by wykorzystać wszystkie dostępne możliwości z pożytkiem dla inwestorów. Świadomy, a w efekcie również zadowolony inwestor w dłuższej perspektywie stanie się lepszym źródłem dochodu aniżeli rozgoryczony i ostatecznie nieufny klient jednorazowo wykorzystany przez dystrybutora produktów finansowych. Warto zatem przypomnieć powiedzenie "czas to pieniądz" jakże aktualne w relacjach klient - instytucja finansowa.

autorem jest:
Maciej Kossowski, Wealth Solutions - Lokaty strukturyzowane

[Pogadanka nr 6]: Etyczne inwestowanie

2008-08-30T12:17:00.000-07:00

0. Wprowadzenie

w dzisiejszej Pogadance dowiesz się nieco więcej o tym, jak inwestować zgodnie z sumieniem. Wprawdzie najpierw może powinniśmy zająć się tematem Jak zacząć inwestowanie?, ale z uwagi na obszerność tego tematu, Pogadanki zdecydowały zmienić kolejność. Sądzą także, że Czytelnicy mogą być już nieco znudzeni tą ciągłą propedeutyką i chcieliby już zacząć słuchać bajek o funduszach, strukturach, kontraktach terminowych, etc. Chcą? Niech mają choć trochę!

1. Co to jest inwestowanie?

no właśnie... Być może nie wszyscy pamiętają, ale pisałem o tym w Pogadance nr 4 - przypomnijmy:

(...) oszczędzanie będące równocześnie wydatkiem polega na puszczeniu pieniądza w obieg (tak jak zrobili to dwaj dobrzy słudzy z przypowieści). Proste założenie bezpłatnego bezpłatnego konta, lokaty, bądź otwarcie rejestru na funduszu inwestycyjnym, czy zakup polisy inwestycyjnej, czy wreszcie otwarcie rachunku w domu maklerskim - to wszystko nie jest "nieuprawnioną akumulacją". Dlaczego? Dlatego, że w ten sposób oszczędzając dajesz możliwość użycia własnych pieniędzy dla lepszych lub gorszych celów.

Jeśli zakładasz konto lub lokatę - pożyczasz swoje pieniądze bankowi, a on wykorzysta je na akcję kredytową. Dzięki kredytowi powstanie być może jakaś innowacyjna firma, albo ktoś kupi nieruchomość, o której marzył. Ty nic nie tracisz (chyba, że upadnie bank - ryzyko jest zawsze, np. twój słoik może być dziurawy a pieniądze może zjeść pleśń), a pieniądze mogą być dobrze wykorzystane.

2. Przygotuj się dobrze...

do inwestowania - tak, jak do każdej czynności - należy się dobrze przygotować (o czym napiszę za tydzień). Przemawiają za tym różnorakie racje, z których dwie wyjątkowo ważne.

Po pierwsze poczucie odpowiedzialności względem Boga - tak, jak każdą czynność, tak i tę, musisz prowadzić tak doskonale, jak na to pozwalają okoliczności. Nie oznacza to bynajmniej tego, żebyś zwlekał z podjęciem akcji w nieskończoność. Przeczekał jedną hossę, potem bessę, a potem kolejny cykl. To byłaby po prostu małoduszność - nie roztropność. Doskonale, to znaczy mężnie i roztropnie. O ile męstwo, to po prostu cnota, o którą powinieneś się modlić i w niej ćwiczyć (w tym najlepiej pomoże Ci literatura ascetyczna), o tyle roztropności najlepiej nabyć w oparciu o rzetelną wiedzę (mam na myśli coś innego od tego, o czym mówi pos. Senyszynowa podczas swoich tyrad o tzw. edukacji seksualnej). Wiedzę zaś zdobędziesz z dobrych książek (polecam Ci ich dużo na lewym menu - zwróc też uwagę na Książkę miesiąca) i osobistych kontaktów z większymi i mniejszymi mistrzami. Wszystko to, by nie tracić powierzonego nam przez Boga czasui zdolności na to, by ofiarować Mu ostatecznie dzieło wątpliwej jakości...

Twój profesjonalizm musi też wynikać z poczucia odpowiedzialności wobec bliźnich - z jednej strony chodzi o Twoją rodzinę, na którą musisz mieć wzgląd podejmując odpowiednie ryzyko, z drugiej, chodzi o skutki Twoich inwestycji dla szerszego grona ludzi...

3. Nie wspierać złego

...o co chodzi? Jak, już napisałem w Pogadance nr 4 - inwestując w papiery wartościowe emitowane przez firmy (albo i Państwo), po prostu finansujesz ich rozwój z nadzieją na to, że podzielą się z Tobą zyskiem w formie dywidendy, albo wartość tych papierów wzrośnie i sprzedasz je z zyskiem. Mowa tu przede wszystkim o rynku pierwotnym - tj. o sytuacji, gdy kupujesz papiery bezpośrednio od emitenta. Jeśli emisję akcji (czyli tak naprawdę poszukiwanie chętnych do finansowania przedsięwzięć firmy) przeprowadza firma produkująca środki wczesnoporonne... jako katolik, powinieneś powiedzieć: Dziękuję, nie skorzystam. Nie stwarzając popytu, stwarzasz firmie problem ze znalezieniem środków na finansowanie rozwoju.

Czy rzecz ma się inaczej na rynku wtórnym, tj. gdy papiery wartościowe odkupujesz od kogoś, kto kupił je albo od emitenta, albo od wcześniejszego posiadacza, który kupił je... itd.? Nie do końca. Z jednej bowiem strony, kupno akcji jakiejkolwiek firmy na jakikolwiek czas na rynku wtórnym, nie daje jej żadnego zysku. Ty kupujesz, cena rośnie - zamykasz pozycję (sprzedajesz). I już. Oni dostali pieniądze podczas emisji, gdy ktoś te akacje kupił, Ty zaś masz okazję do zarabiania na wzroście kursu.

Można by jednak zapytać, czy już samo to, że jest popyt na akcje firmy na rynku wtórnym nie jest dla niej pozytywnym sygnałem? Albo pozytywnym sygnałem dla innych inwestorów? Być może... ale kto normalny podejmuje decyzję o wejściu w emisję akcji nowej serii w oparciu o to, że spółka jest płynna (czyli handel jej akcjami jest natężony)... Jeśli spółka będzie przynosiła straty, to choćby była płynna - nikt nie powienien się nią interesować.

3.1. co z tego wynika?

przede wszystkim to, że należy wystrzegać się zakupów akcji spółek, których działalność naszym zdaniem jest szkodliwa. Jak to zrobić? Jest kilka sposobów przesiewu.

3.2. konto, bądź rachunek maklerski

zakładaj w banku konto oszczędnościowe albo lokatę (z uporem maniaka polecam mBank...) - Twój kapitał pójdzie na akcję kredytową. Nie masz wprawdzie dużej pewności, czy przypadkiem firmy, których rozwoju wspierać nie chcesz, nie mają przypadkiem w Twoim banku linii kredytowych... ale możesz to sprawdzić. W mBanku raczej na pewno nie mają... no, chyba że jakieś małe seksszopy.

Drugi sposób - załóż sobie rachunek maklerski (teraz wiesz dlaczego polecam mBank - mając tam konto, za darmo tworzysz i podpinasz rachunek e-Makler, nie musząc latać po kilku oddziałach, jak to jest gdzie indziej) - inwestując samodzielnie, sam wybierasz spółki, których akcje kupujesz. To jest sposób najpewniejszy. Pytanie tylko o kompetencje Zarządzającego...

3.3. Etyczne fundusze

na rynku dostępne są też tzw. etyczne fundusze . Są to fundusze inwestycyjne, które w prospektach emisyjnych zastrzegają, w które sektory gospodarki nie inwestują (np. zbrojeniówka). W Polsce jak na razie fundusze takie ma TFI SKOK (póki co, ogłosiło zamiar) oraz Robeco (jest obecne w Polsce, ale ich funduszu etycznego chyba u nas nie sprzedają). Jednym słowem - albo poczekasz na SKOK TFI, albo masz dostęp do zagranicznych funduszy etycznych i skorzystasz z ich oferty.

3.4. wybór sektora

inwestując - zarówno samodzielnie, poprzez rachunek maklerski, albo poprzez TFI (Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych) - możesz wybrać sektory w które chcesz inwestować. O ile w przypadku samodzielnej inwestycji jest to oczywiste, o tyle w przypadku TFI polega na wybraniu funduszu sektorowego, tj. np. inwestującego tylko w spółki budowlane. To do niedawna najpopularniejszy typ.

Możesz to zrobić albo wiążąc się z jednym Towarzystwem, albo korzystając z oferty instytucji, które dają Ci możliwość inwestowania w fundusze wielu towarzystw w jednym miejscu. Tu znów muszę polecić mBank i jego wspaniały Supermarket Funduszy Inwestycyjnych. Na drugim miejscu polecam polisy inwestycyjne, które skonstruowane są jak ubezpieczenia (chodzi o uniknięcie płacenia 19% podatku Belki od zysków każdego roku) i oferują w jednym miejscu niekiedy setki funduszy. Wybierasz sobie sektorowe, które Ci pasują... i jesteś zadowolony.

Dotychczas polecałbym Skandię (którą zresztą sam mam), ale po zapoznaniu się z ofertą Generali, stwierdzam, że to jest najlepszy produkt tego typu (chodzi głównie o opłaty za zarządzanie i dostępne fundusze). Jest on jak dotąd mało rozreklamowany, ale znam firmę, która ma w ofercie tę polisę. Mogę dać namiar mailem (mail do mnie wisi na lewym menu).

3.5. ostrożnie z sektorami...

pojawiły się na rynku oferty produktów inwestujących w sektory niemoralne (np. lokata strukturyzowana Las Vegas stworzona przez firmę Wealth Solutions). Dlaczego? Cóż... po grzechu pierworodnym największy i nie słabnący popyt jest na zło (alkohol, zbrojeniówka, hazard, pornografia). W związku z tym zyski firm z tego sektora są w miarę stabilne... ba! stabilnie rosną.

Na tym nie koniec. Ostatnio stały się też modne inwestycje na rynku żywności (lokaty strukturyzowane i fundusze inwestujące np. w kontrakty na pszenicę, soję, etc.). Tak to już jest, że w czasie suszy, czy klęsk żywiołowych towary rzadkie nabierają wartości. Nie ma nic złego w tym, że sprzedawca sprzedaje chleb drożej w czasie powodzi - gdyby zachował cenę sprzed powodzi, przyszłaby jedna osoba i kupiła cały zapas. Jeśli cena jest wyższa - i pożywią się wszyscy, i chleb będzie oszczędniej spożywany. Albo w tym, że podczas trzęsienia ziemi, cena pokoju w nienaruszonym hotelu kosmicznie rośnie - gdyby trwały ceny sprzed katastrofy przyszłaby rodzinka i kupiła każdemu z członków po pokoju (po co się gnieździć?). W takim razie, kupią jeden mały na pięć osób, dzięki czemu w całym hotelu przenocuje o wiele więcej osób (to zresztą klasyczny przykład na to, że rynek poprzez uwolnienie ceny reguluje racjonalność spożycia dóbr).

Złe jest natomiast korzystanie z okazji i kupowanie na tym terenie ogromnych ilości chleba, bez żadnej potrzeby, po to tylko, by jego cena wzrosła. Tak było teraz, gdy na świecie obserwowaliśmy kiepskie zbiory, a ludzie rzucali się na kontrakty na żywność. Owszem, zyski były duże, ale kosztem głodu innych. Zastanów się zanim zainwestujesz.

4. Zakończenie

wiesz już czego się wystrzegać, by swoimi inwestycjami nie szkodzić. Za tydzień dowiesz się jak inwestowanie zacząć. Być może dziwi Cię to, że w środku bessy ktokolwiek ma odwagę wychylać się z czym innym, niż konto, lokata, ew. lokata strukturyzowana, w czasie, gdy już od pani z kiosku dowiedziałeś się, że do bani są te fundusze wszystkie złodziejskie, co to jej 40% ukradły...

Jest w tym duży sens, który wyjawię Ci szczegółowo za tydzień. Teraz tylko przypomnę jedną z giełdowych zasad: Kupuj, gdy leje się krew.

[28 VIII 2008] Ciekawe ciekawostki...

2008-08-28T13:34:00.000-07:00

książki, książki...

Pogadanki Inwestorskie dostały dziś maila od Wydawnictwa Złote Myśli. Napisano w nim, że do 6 września trwa specjalna promocja - polegająca na tym, że dwa motywujące e-booki dostaje się po psiej cenie, a do tego jeszcze dwa kolejne gratis. Pogadanki zaciekawione weszły... rozejrzały się po stronie... i mówią, co następuje - bo twierdzą, że temat jest ważny.

wybierz sukces

Rzeczoną stronę znaleźć można łatwo: Wybierz Sukces. Po wejściu, słyszymy i widzimy Sebastiana Schabowskiego, który opowiada nam cuda na kiju o tym, jakimi milionerami stać się możemy, jeśli kupimy te książki... Brzmi i wygląda to trochę kiczowato, ale Pogadanki postanowiły sprawę zbadać i obejrzały także filmiki biograficzne autorów obu e-booków. Czasem uśmiechały się pod nosem, czasem prychały ze śmiechu... zresztą spróbujcie sami.

pytanie

pytanie, które się nasuwa, brzmi: i co z tym zrobić? Kupować, czy nie kupować? Pogadanki z natury są zadziorne i chętnie by sprawę skwitowały jakimś rubasznym żartem, ale tym razem doszły do odmiennego wniosku. Otóż, jak już na tych łamach było napisane, istnieje pewien typ literatury motywującej, którą tu nazywamy nakręcającą. Pionierami w tej dziedzinie są Brian Tracy, Robert Kiyosaki i inni. Promocja dotyczy - jak się okazało po przesłuchaniu filmów na temat autorów - e-booków napisanych przez polskich wychowanków tych tuzów (dochodzi jeszcze do tej plejady paru innych). Pogadanki uznały, że to dość ciekawe - obejrzeć sobie twórczość polskich klonów amerykańskich mitycznych pierwowzorów.

Czy jest w tym coś złego? Nie ma, ale może. Otóż, człowiek nieposiadający odpowiedniej formacji (o co chcą zadbać właśnie Pogadanki) po lekturze tego typu książek w 99% przypadków staje się w nieuporządkowany sposób przywiązany do pieniędzy. Staje się chciwy, a to grzech. Kluczem jest odpowiednia formacja - wówczas książki Tracy'ego, Kiyosaki'ego, czy wspomniane na początku e-booki nie są niebezpieczne. Wówczas po prostu motywują.

czy da się inaczej?

można zapytać, czy przypadkiem katolik par excellance nie jest w stanie na gruncie wiary i powołania do świętości dojść do odpowiedniego stopnia motywacji w działaniach ekonomicznych? Z pewnością jest - dzięki Łasce. Ale nic nie stoi na przeszkodzie, by nabierać otuchy także poprzez lekturę książek tych, którzy pewną drogę już przeszli. Podobnie, ale niezupełnie, jest z żywotami świętych. Tu jednak, w literaturze motywacyjnej, nie szukamy paradygmatu (wierzę, że daje go doktryna, a być może rozjaśniają Pogadanki) - ale praktycznych, czysto technicznych wskazówek.

Tak, jak inżynier może nie potrzebować do dobrej pracy niczego poza świadomością powołania do świętości (siła pisał na ten temat Patron Pogadanek - św. Josemaria Escriva), ale po obejrzeniu kolejnego budynku zagranicznego kolegi, czy przejrzeniu wyjątkowo dobrego projektu - do własnej pracy zabiera się z nową inspiracją.

no to co - polecacie? Polecamy!

w związku z tym - z zaznaczeniem wagi formacji - Pogadanki Inwestorskie oficjalnie udzielają Warunkowego Pogadankowego Imprimatur pozycjom takim, jak:

i wielu innym, które jeszcze zostaną tu omówione. Wiedzą bowiem Pogadanki jak nikt (a powiedzą jeszcze o tym przy innej okazji), że największą przeszkodą w aktywności ekonomicznej są dla ludzi... oni sami. Jak zresztą w każdej dziedzinie - doktryna o grzechu pierworodnym także na tym polu znajduje smutne potwierdzenie.

zaś w najbliższą sobotę...
najprawdopodobniej nowa Pogadanka - tym razem zaczynamy temat-rzekę: inwestycje...

[27 VIII 2008] Pogadanki Inwestorskie uprzejmie donoszą...

2008-08-27T14:50:00.000-07:00

...że założyły sobie chomika!

Będzie on reklamowany pod każdym postem, wraz z doładowaniami do kart prepaidowych z mBanku. Znajdą się w nim darmowe e-booki o tematyce e-biznesowo/inwestycyjnej, które udało się Pogadankom wycyganić i udostępnić Czytelnikom Pogadanek. Jak na razie trzy - ich liczba będzie sukcesywnie rosła.

poza tym proszą...

...o docenienie samych siebie dotacją. Jak wiadomo, każda rzecz - aby powstać - potrzebuje by koszt jej powstania został poniesiony, także Pogadanki Inwestorskie. W związku z tym, Pogadanki zachęcają do zastanowienia się w jaki sposób każdy z Czytelników chciałby je wesprzeć. Sposobów jest wiele:

- przede wszystkim popularyzowanie tej strony

- po drugie, poprzez korzystanie z usług, które Pogadanki udostępniają - np. kupna za ich pośrednictwem publikacji, doładowania telefonu, założenia konta, etc.

- po trzecie zaś dotacją bezpośrednią - przez PayPal lub zwykły przelew. Proszę się nie bać, to nic strasznego - wynagrodzić czyjś trud, jeśli uznamy, że jest wart robotnik swej zapłaty. Nie trzeba tu gigantycznych sum - Pogadanki będą naprawdę bardzo zadowolone, jeśli choć jedna osoba postanowi sobie, że regularnie co miesiąc przeleje 5,0 zł na ich konto! Przelew internetowy jest zazwyczaj darmowy, a 5 zł miesięcznie... znacznie więcej wydaje się na gazety. Pogadanki zachęcają do przezwyciężenia właściwego Polakom skąpstwa.

Wszystkie dotacje zostaną odnotowane na blogu i zostaną w całości przeznaczone na inwestycje (których stan już niedługo obrazować będzie Krzywa Kapitału Pogadanek Inwestorskich umiejscowiona w lewym pasku).

odbiorca: Maciej Gnyszka

adres: gnychen@poczta.onet.pl

numer konta: 25 1050 1025 1000 0022 9777 1723

tytuł: pogadanki inwestorskie

[Pogadanka nr 5]: Etyczne aspekty finansowania konsumpcji

2008-08-19T13:54:00.000-07:00

0. Wprowadzenie

W poprzedniej pogadance rozważaliśmy to, co można zrobić z pieniędzmi, które zarabiasz. Jak pamiętasz, możesz przeznaczyć je na konsumpcję, oszczędzanie lub inwestowanie – poznałeś też niektóre zagrożenia, jakie czekają Cię na tych terenach. Dziś zapoznasz się bardziej szczegółowo z zagadnieniem finansowania konsumpcji.

1. Kryteria dobrego wydawania pieniędzy na konsumpcję

Jak wiadomo, każdą rzecz można wykonać lepiej, lub gorzej – z punktu widzenia kryterium, które obierzesz. Twoje kryterium, jako katolika, jest szerokie – osiągnięcie jak największego dobra dotyczy nie tylko sfery materialnej, jak i duchowej.

Przez sferę duchową rozumiem tu nie tylko sferę psychiczną, emocjonalną, ale i tę związaną ze zbawieniem. Pamiętaj, że większość tego, co robisz – ze względu na intencję, sposób wdrożenia oraz skutek, podlega ocenie moralnej – może być rozpatrywane jako grzech albo dobry uczynek.
Jeśli więc mówimy o dobrym finansowaniu konsumpcji – mamy tu na myśli dobre właśnie ze względu na to szerokie kryterium.

2. Obowiązek dobrego wydawania pieniędzy

Zacznijmy od tego, że masz obowiązek być coraz lepszy w każdej dziedzinie swojego działania – jeśli czytasz Pogadanki Inwestorskie regularnie, na pewno rzuciło Ci się w oczy to, że wspominam o tym przy każdej okazji. Nie wynika to bynajmniej z mojej chorej ambicji, czy perfekcjonizmu, ale ze świadomości tego, po co mamy życie.

2.1. Co to znaczy?

Na pewno pamiętasz przypowieść o talentach, czy minach – w innym tłumaczeniu. Także Ty jesteś sługą, który został obdarowany przez Pana i z rozwoju tego daru zdasz rachunek. Rozwój darów, które otrzymałeś, a których posiadanie rozeznałeś przez pierwsze lata życia (niektórzy rozeznają je w wieku kilkunastu-, inni – kilkudziesięciu lat) – nazywa się powołaniem. To po pierwsze.

Po drugie, przypomnij sobie o tym, że każdą swoją czynność możesz Bogu ofiarować. Wciskanie Panu Bogu lewizny nie przystoi przyszłemu świętemu...

Po trzecie – jeśli zajmujesz się pożytkowaniem owoców swojej, bądź wspólnej pracy – także to musisz robić tak, by stanowiło doskonałe spełnienie powołania, z drugiej zaś strony, by było godnym darem dla Stwórcy.
Pewnie sobie myślisz, że ideał i doskonałość to jakieś mrzonki – rzeczy niedostępne. Mylisz się i sam się ograniczasz. Nie ograniczaj skuteczności Łaski Bożej swoim zrzędzeniem, tylko wymódl ją i bierz się do roboty. Łaski Ci nie zabraknie – z Nią możesz wszystko, dlatego wciąż mówię o doskonałości.

2.2. Skutki dla usługodawcy

By Twoja konsumpcja była dobra dla usługodawcy, musisz być przede wszystkim hojny, wielkoduszny i powściągliwy. Dzięki temu, usługodawca będzie mógł podnosić jakość swoich usług, nie będzie ani stratny na ich świadczeniu, ani nie zaciągnie winy ze względu na swoją działalność. Omówmy po kolei te trzy cnoty.

2.2.1. hojność

W poprzedniej Pogadance poznałeś racje przemawiające za byciem oszczędnym – to ważne. Ale przesada w oszczędności jest wadą i nazywa się skąpstwem. Jednym słowem – masz być oszczędny, ale nie kutwiasty, czyli hojny.
Człowiek hojny wydaje słuszne sumy tam, gdzie trzeba i robi to m.in. po to, by nie popaść w skąpstwo, czyli nieumiarkowaną miłość do bogactw. Na pierwszy rzut oka może wyglądać to na rozrzutność – jednak przy całościowym spojrzeniu (tj. przy świadomości jego oszczędności), baczny obserwator nie ma wątpliwości co jest hojnością, a co rozrzutnością.

Jeśli więc korzystasz z czyichś usług i widzisz, że są dobrze wykonywane – nie wystrzegaj się jak ognia tego, by zapłacić nawet więcej, niż początkowo się umówiliście. To nie jest socjalizm – masz prawo robić ze swoimi pieniędzmi wszystko to, co słuszne, a co znajduje Twoje upodobanie. Jeśli jesteś hojny – sprawiasz po pierwsze przyjemność usługodawcy, honorujesz go, po drugie – okazujesz szacunek, po trzecie zaś możesz liczyć na wzajemność. Nie wspominając już o tym, że chronisz się w ten sposób przed sknerstwem.

Bądź zatem hojny nie tylko dla pożytecznych organizacji dobroczynnych, ale także w stosunku do swojego szewca, stomatologa, czy mleczarza. Wprowadź do swoich finansów nieco więcej serdeczności, delikatności, także przez hojność (zarówno w zakresie płatności, jak i pochwał, komplementów, uprzejmości) – to przecież pomaga znosić trudy pracy.

2.2.2. wielkoduszność

Bądź przy tym wielkoduszny. Nie żałuj nie tylko pochwał, pieniędzy, ale i postaraj się pomóc swoim kontrahentom ulepszyć ich ofertę. Widzisz, że w jakimś obszarze nie domagają – porozmawiaj albo z pracownikiem, albo z szefem firmy o tym, jak posunąć się naprzód. Ekspedientka jest opryskliwa? Zamiast byc chamem, pomóż jej albo rozwiązać problem, który ją trapi, albo nabrać ogłady. Któryś z pracowników jest niepunktualny – poucz go delikatnie i ze słodyczą, zamiast zmywać mu głowę i strasząc tym, że porozmawiasz z szefem, żeby go zwolnił. Jeśli chcesz czyjegoś dobra, to stosuj adekwatne środki do osiągnięcia tego celu – chyba, że wolisz po prostu okazać swoje niezadowolenie, lub irytację... Przemyśl to dobrze. Katolikiem, uczniem Chrystusa, świętym – masz być wszędzie. Poza wymiarem duchowym, wielkoduszność tak pojęta, jest ważna także z czysto ekonomicznego punktu widzenia – dzięki niej, tj. dzięki komunikacji między usługobiorcą a usługodawcą, rynek może się rozwijać w pożądanym kierunku.

2.2.3. powściągliwość

Bynajmniej nie chodzi o powściągliwość w pochwałach. Bądź powściągliwy, to znaczy – nie korzystaj ze wszystkich usług. Aborterom, handlarzom narkotykami, prostytutkom, etc. - podziękuj raz na zawsze. Stwarzając popyt na te usługi, nie tylko sam idziesz na zatracenie, ale ciągniesz w tym kierunku usługodawców. Pamiętaj o odpowiedzialności za siebie i innych. Nie bądź jak Kain, który po zabiciu Abla rżnął przed Panem Bogiem przysłowiowego głupa mówiąc: Czyż jestem stróżem brata mego?. Tak, jesteś opdpowiedzialny za innych – od najbliżeszj rodziny, przez dalszą, aż po tych, z którymi robisz interesy.

2.3. Skutki dla usługobiorcy

Skutki zawierania transakcji muszą być dobre także dla usługobiorcy. Usługobiorcą możesz być zarówno Ty, jak i osoba trzecia, dla której jesteś fundatorem.
Jeśli kupujesz dziecku, albo osobie z problemem alkoholowym wódkę i umożliwiasz mu picie – popełniasz grzech. Możliwości można by mnożyć w nieskończoność. Kupuj każdemu to, co w dobrej wierze uważasz za dobre dla niego – wtedy Twoje wydatki na konsumpcję będą dobre.

2.4. Skutki dla fundatora
Ta sama zasada odnosi się do osoby fundatora – konsumpcja nie może mu szkodzić. Nie tylko fizycznie, ale i z perspektywy duchowej – jej rozmiar nie może pobudzać go do rozrzutności, czy nieumiarkowanego przywiązania do dóbr ziemskich, przeciwnie – powinna być godziwych rozmiarów, sprawując funkcję bufora przed skąpstwem.

3. Kształtowanie świata poprzez popyt
Zauważ, że Twoje zakupy wspierają jedną z sił rynkowych – popyt. Teoretycy wprawdzie kłócą się, czy to popyt wymusza podaż, czy na odwrót... ale musisz się chyba zgodzić z tym, że na dłuższą metę produkcja tego, na co nie ma popytu aby być opłacalną, musi być wspierana przez potężny, kosztowny marketing. Z kolei przez to jest bardziej ryzykowna, dzięku czemu można wstępnie przypuścić, że jej rozmiar zmniejsza się, dążąc do zupełnego zaniku. Koniec końców – zyskuje ten producent, który kupuje to, co jest chętnie i po odpowiedniej cenie kupowane. Ten wniosek możesz wykorzystać do... kształtowania świata.
Między innymi od Ciebie zależy to, kto wygrywa w konkurencji o konsumenta. Swój wpływ wywierasz nie tylko wybierając producenta, sprzedawcę, importera... ale i informując swoich znajomych na temat tego, z kim warto robić interesy, a z kim nie. Więcej – tego, z kim nie robisz interesów z ważnych względów, poinformuj o tym, dzięki temu być może podejmą ważne z Twojego punktu widzenia decyzje. Nie myśl, że to mrzonka... nawet polskie doświadczenie uczy, że wystarczy kilkanaście e-maili do działu PR, by firma przeprosiła, bądź wycofała którąś z reklam. Jeśli coś Ci się nie podoba – mów o tym tak, jak o tym pisałem wyżej. Przede wszystkim – ze „słodyczą”, mając na uwadze cudze dobro.
Jest jeszcze inny aspekt decydowania o wyborze kontrahenta – nawet na poziomie kupna makaronu z Biedronki. Pamiętaj o tym, że każdy stara się wspierać idee, które wyznaje – polityczne, religijne... Po prostu jest różnica, czy poranną kawkę, bądź gazetkę, kupujesz u pobożnego katolika, czy zatwardziałego komunisty. Jeśli masz świadomość, z kim robisz interesy – bierz tę wiedzę pod uwagę. Oczywiście mówimy o dobrach podobnej ceny i jakości – bo jeśli pączki pieczone przez katolika są droższe i zakalcowate, podczas gdy lepsze i tańsze wypieka wojujący ateista... to nie oszukujmy się, dziadostwa popierać nie należy. Bez względu na to jakiej jest proweniencji.

Zwróć raczej uwagę swojemu pobratymcowi w idei, by zaczął konkurować z resztą przedsiębiorców. Może poleć Mu Pogadanki Inwestorskie... niech się dowie dlaczego jego religijnym obowiązkiem jest doskonała praca. Nikomu łaski przecież nie robi.

Jeśli jednak jest Twojej proweniencji i produkuje dobrze w dobrej cenie - rób interesy właśnie z nim! Jesteś wtedy pewien, że zyski z Waszej współpracy wspierać będą wspólne Wam cele, partie polityczne, organizacje dobroczynne i religijne. Podejmując taką decyzję - pośrednio robisz to Ty. Zasadę można streścić w zdaniu: Wspieraj swoich!

4. „Etyczne” inwestowanie
Kształtujesz świat także inwestując wolne środki – i to nawet bardziej, niż decydując o tym, od kogo kupujesz ogórki. O tym jednak i o samych inwestycjach dowiesz się w kolejnej Pogadance... Póki co, żeby mieć co inwestować... zapoznaj się może z poniższym pakietem e-booka i audiobook'a. Oczywiście, przy Książce Miesiąca to pryszcz... ale wspominam o niej, bo do końca sierpnia jest tańsza niż zazwyczaj.

[książka miesiąca] sierpień/wrzesień 2008

2008-08-18T15:28:00.000-07:00

Wprawdzie urlop blogowy trwa, lecz ma się ku końcowi - dlatego Pogadanki nie śpią... Wczoraj wyniki ankiety, dziś nowa książka miesiąca, a na dniach: Pogadanka nr 5 (prawie gotowa do druku).

Książką polecaną przez Pogadanki Inwestorskie w sierpniu jest Tao Warrena Buffeta.

Przybliża postać i zasady stosowane przez chyba najskuteczniejszego inwestora w historii, ucznia Benjamina Grahama, szefa firmy Berkshire Hathaway - Warrena Buffeta.

Myślę, że nawet małe inwestycyjne żuczki mogą nauczyć się od Buffeta kilku przydatnych rzeczy. Wprawdzie nie każdy będzie tak dobry jak legendarny Buffet, ale lepszy niż jest obecnie – na pewno!

O ile poprzednie książki miesiąca miały wysoką rekomendacją, ta książka ma najwyższą! Do nabycia w księgarni Tolle et lege...

Poniżej krótka recenzja tej pozycji:

W tej małej-wielkiej książeczce znajdziesz esencję geniuszu jednego z najwybitniejszych ludzi amerykańskiego biznesu — Warrena Buffetta. Starannie dobrany zbiór cytatów pochodzi z najróżniejszych źródeł — nieoficjalnych rozmów, biografii, wywiadów, a także firmowych sprawozdań. Każda z tych wypowiedzi uzupełniona została odpowiednim komentarzem i interpretacją pary znanych „buffettologów”.

Podsumowując - warto uczyć się od najlepszych. Spotkanie lunchowe z Buffetem kosztuje grubą kasę, zabiegał o nie rodzimy miliarder - Roman Karkosik. Spotkanie książkowe... ekhm... jest znacznie tańsze!

[Patron Pogadanek] wyniki ankiety i życiorys

2008-08-17T08:24:00.000-07:00

14 lipca 2008 o 15:15 zakończyła się ankieta, w wyniku której św. Josemaria Escriva - z poparciem 37% głosów (59 oddanych), został okrzyknięty Patronem Pogadanek Inwestorskim. By dowiedzieć się więcej o naszym Patronie, kliknij w Jego zdjęcie obok, albo przeczytaj życiorys poniżej...

Josemaría Escrivá de Balaguer urodził się w Barbastro (Huesca, Hiszpania) 9 stycznia 1902 roku. Jego rodzice mieli na imię Józef i Dolores. Miał pięcioro rodzeństwa: siostrę Carmen (1899–1957), brata Jakuba (1919–1994) i trzy młodsze siostry, które umarły w dzieciństwie. Państwo Escrivá dali swoim dzieciom głębokie wychowanie chrześcijańskie.

W 1915 roku zbankrutował zakład włókienniczy ojca i cała rodzina musiała się przenieść do Logroño, gdzie ojciec znalazł inną pracę. W tym mieście Josemaría po raz pierwszy odczuje swoje powołanie: po zobaczeniu na śniegu śladu bosych stóp zakonnika przeczuwa, że Bóg czegoś od niego oczekuje, jakkolwiek nie wie dokładnie, o co chodzi. Sądzi, że łatwiej to rozpozna, gdy zostanie kapłanem, do czego zaczyna się przygotowywać najpierw w Logroño, a następnie w seminarium w Saragossie.

Jako wolny student studiuje prawo cywilne. W 1924 roku umiera jego ojciec, a on staje się głową rodziny. 28 marca 1925 roku przyjmuje święcenia kapłańskie i rozpoczyna pełnienie posługi najpierw w wiejskiej parafii, następnie w Saragossie. W 1927 roku za pozwoleniem biskupa przenosi się do Madrytu, by zdobyć doktorat z prawa. Tutaj, 2 października 1928 roku, podczas rekolekcji widzi, czego Bóg oczekuje od niego, i zakłada Opus Dei. Od tej chwili zaczyna pracować ze wszystkich sił nad tym dziełem, a jednocześnie kontynuuje posługę kapłańską, jaką miał powierzoną w tamtych latach, zwłaszcza wśród ubogich i chorych.

W chwili wybuchu wojny domowej przebywa w Madrycie, gdzie prześladowania religijne zmuszają go do przenoszenia się z miejsca na miejsce. Wykonuje swoją posługę kapłańską potajemnie, do czasu kiedy udaje mu się opuścić Madryt. Po przejściu Pirenejów przedostaje się na południe Francji, a potem przenosi się do Burgos.

Po zakończeniu wojny domowej w 1939 roku powraca do Madrytu i uzyskuje doktorat z prawa. W następnych latach prowadzi liczne rekolekcje dla świeckich, kapłanów i zakonników. W tym samym roku 1939 kończy swoje studia doktoranckie na wydziale prawa.

W 1946 roku rozpoczyna stały pobyt w Rzymie. Uzyskuje doktorat z teologii przy Uniwersytecie Laterańskim. Zostaje mianowany konsultorem kongregacji watykańskich, honorowym członkiem Papieskiej Akademii Teologicznej i prałatem honorowym Jego Świątobliwości. Uważnie przygląda się przygotowaniom i obradom Soboru Watykańskiego II (1962-1965) i spotyka się z wieloma ojcami soborowymi.

Z Rzymu wyjeżdża do różnych krajów Europy, by umacniać Opus Dei w tych krajach. W tym samym celu między 1970 a 1975 odbył długie podróże po całym Półwyspie Iberyjskim, do Meksyku, po Ameryce Południowej i Gwatemali, gdzie odbył spotkania katechetyczne z licznymi grupami mężczyzn i kobiet.

Umiera w Rzymie 26 czerwca 1975. Tysiące osób, wśród nich liczni biskupi różnych krajów – w sumie jedna trzecia światowego episkopatu – zabiega przy Stolicy Świętej o otwarcie jego procesu kanonizacyjnego.

17 maja 1992 r. Jan Paweł II beatyfikuje Josemarię Escriva y Balaguera. Świętym ogłasza go dziesięć lat później, 6 października 2002 r., na Placu Św. Piotra w Rzymie, wobec tysięcy wiernych. „Idąc jego śladami” - powiedział podczas homilii Ojciec Święty, „szerzcie w społeczeństwie, niezależnie od rasy, klasy, kultury, lub wieku świadomość, iż wszyscy jesteśmy powołani do świętości.”

tekst ze strony: http://www.opusdei.pl/sec.php?s=638

[9 VII 2008] Wakacyjny Plan Czytelniczy

2008-07-09T11:39:00.000-07:00

wakacyjny plan czytelniczy

zanim się zurlopuję...

zachęcam każdego do poczynienia na wakacje WPC - Wakacyjnego Planu Czytelniczego. Po co? Ano po to, by nadrobić w końcu zaległości z całego roku i zająć się czymś innym niż pracą. Proszę nie uważać, że wakacje są po to, by poświęcić je na nicnierobienie... wakacje i odpoczynek polegać powinny - moim przynajmniej zdaniem - na zwiększonej ilości sportu i świeżego powietrza, oraz zajęciu się sprawami, na które nie ma czasu w ciągu roku, a są ważne. Rolę grają tu również duchowość i intelekt.

cztery dziedziny

proponuję podzielić zagadnienia na cztery dziedziny. Podział ten można rzecz jasna zmodyfikować do własnych potrzeb, ja zastosowałem taki, jak poniżej.

1/ duchowość i religia

tu znajdują się książki, zarówno z dziedziny samej duchowości, jak i doktryny Kościoła. Jeśli dbasz o zbawienie - zadbaj o tę dziedzinę. Jeśli chodzi o samą duchowość, polecam przede wszystkim Drogę Bruzdę i Kuźnię, św. Josemarii Escrivy, potem zaś: Przyjaciół Boga tegoż Autora oraz Rozważania ascetyczne ks. Canals.

Poza tym, zastanów się, czy przypadkiem nie jesteś lajkonikiem w którejś z poniższych dziedzin: Teologii, Dokumentów Kościoła czy Klasyki duchowości (szczególnie polecam św. Jana od Krzyża).

2/ światopogląd

tutaj mieszczą sie książki, które traktują o gospodarce, polityce, doktrynach politycznych. Głosujesz raz na cztery lata i pewnie zawsze jesteś skołowany... Może najwyższy czas poznać trochę politykę, rozważyć do końca spór interwencjonizm vs. wolny rynek, zamiast zasłaniać się niewiedzą, brakiem zainteresowania, czy gazetowymi sloganami. Jeśli głosujesz - to spełnij to profesjonalnie, inaczej szkoda fatygi.

Polecam Planowany chaos i Biurokrację Ludwiga von Misesa - jeśli chodzi o kwestie gospodarcze. Jeśli chodzi o inne sprawy - Michnikowszczyznę Ziemkiewicza i Wygnać Chrystusa - dość głośną ostatnio książkę o chrystianofobii w Europie.

3/ zawód i inwestowanie

na pewno coś studiujesz, lub zamierzasz, albo pracujesz zawodowo. Wspaniale, może powinieneś nauczyć się czegoś nowego w swoim fachu, lub spojrzeć na niego inaczej? Może nauczysz się nowego języka w wakacje? Pomyśl.

Inna sprawa - wciąż słyszysz o inwestowaniu, pieniądzach, cudach na kiju. Może warto się wziąć za te sprawy profesjonalnie, zamiast przepuszczać bezmyślnie pieniądze i narzekać na złodziejskie banki i wyglancowanych panów z Expandera, którzy nagonili Cię na górce na fundusze akcyjne... Wbrew pozorom - obecnie jest najlepszy moment na powrót na rynek... nie możesz kolejny raz nie wiedzieć z czym to wszystko się je. Wejdź na moje Pogadanki Inwestorskie (tu już jesteś akurat...), kup może jakąś książkę na temat inwestowania. To żadna alchemia, trzeba się tylko postarać i chcieć coś zrozumieć... Jeśli masz pytania, a wstydzisz się ich zadać w komentarzu - napisz do mnie maila, adres na pasku z prawej strony bloga.

Na początek polecam Ci przede wszystkim Biednego i Bogatego Ojca R. Kiyosakiego (wiele osób zwariowało na punkcie tej książki) oraz Inwestowanie pieniędzy w praktyce, Poradnik dla początkujących inwestorów. Za darmo nie nauczysz się nic, chyba że będziesz ryzykował własnymi pieniędzmi - na błędach popełnianych w takich warunkach człowiek może nauczyć się dużo.

Do roboty.

4/ literatura

prawda, że nie ma na to czasu w ciągu roku? Zatem do roboty - podobnie jak z innymi dziedzinami. Bierz się za Gringo wśród dzikich plemion Cejrowskiego, Opowieści z Narni, czy wspaniałe, ale zapomniane powieści Zofii Kossak-Szczuckiej: Krzyżowców i Króla trędowatego.

miłej lektury!

[6 VII 2008] Pogadanka nr 4 - wydatki, zagrożenia

2008-07-06T03:48:00.000-07:00

0. Wprowadzenie

w dzisiejszej Pogadance - po zapoznaniu się ze sferą przychodów w ostatnich trzech Pogadankach - poznasz zagrożenia, jakie czyhają na Ciebie od strony wydatków.

1. zarabiasz po to, by wydawać...

wbrew pozorom, zarabiamy po to, by wydawać. Dlaczego? Żeby to wyjaśnić, wystarczy poznać naturę pieniądza (nie rozróżniajmy tu między pieniądzem z oraz bez pokrycia w kruszcu), która jest następująca: pieniądz jest środkiem wymiany. Co to oznacza? Oznacza to tyle, że pieniądz po to został wymyślony, by za jego pośrednictwem nabywać dobra, których nam brakuje. Pieniądz jest więc jedynie środkiem, narzędziem. Zarabiamy go po to, by móc coś dzięki niemu nabyć – teoretycznie jest on substytutem któregoś z dóbr wytworzonych w gospodarce (to oczywiście zależy obecnie – mniej lub bardziej - od widzimisię banku centralnego). Twoim więc celem nie jest zakopanie jak największej ilości banknotów w ogrodzie, bo ani się nimi nie najesz, ani nie zaspokoisz innych potrzeb... ani nawet nie będzie to dobra lokata (chociażby ze względu na inflację, albo możliwą zmianę środków płatniczych).

Swoje pieniądze przeznaczasz więc na wydatki – i słusznie!

2. rodzaje wydatków

wydatki, czyli zamienianie pieniądza na dobra, możemy podzielić na trzy kategorie: konsumpcję, oszczędzanie oraz inwestowanie.

2.1. konsumpcja

konsumpcja, to najogólniej rzecz ujmując nabywanie dóbr nie ze względu na możliwość wzrostu ich wartości w czasie. Jednym słowem - kupowanie wina po to, by je wypić, nie po to zaś, by sprzedać je po dwudziestu latach z wielkim zyskiem, czy kupowanie ogórka po to, by zrobić z niego sałatkę, a nie ze względu na jego kształt, który posłuży Ci za inspirację do rzeźby, za którą zarobisz pieniądze. Oczywiście można powiedzieć, że kupienie ogórka po to, by go zjeść, przez to mieć m.in. siłę do pracy zarobkowej, nie jest konsumpcją, a inwestycją w wydajność. Tak, ale nie przede wszystkim - ogórka je się najpierw po to, by żyć, wydajność pracy idzie później.

Konsumpcja powinna mieć zatem związek z zaspokajaniem podstawowych potrzeb - głodu, pragnienia, konieczności ubrania się, etc. na czym bezpośrednio się nie zarabia.

2.1.1 ograniczanie konsumpcji - powody

w strukturze Twoich wydatków, konsumpcja powinna zajmować szczególne miejsce nie z powodu jej wielkich rozmiarów, ale ze względu na to, że dzięki konsumpcji żyjesz Ty i Twoja rodzina. Na tym koniec. Jeżeli niepotrzebna konsumpcja spędza Ci sen z oczu, ślinisz się na widok kolejnego pączka, kupujesz bez konieczności nowe rzeczy... jest z Tobą źle. Przypomnij sobie dzisiejsze czytanie z listu św. Pawła do Rzymian, gdzie Paweł pisze o konieczności umartwienia. Zrób rachunek sumienia, czy przypadkiem Twoja wybujała konsumpcja nie jest przejawem nieuporządkowanej żądzy posiadania, przypodobania się innym, czy prostego nieumiarkowania w jedzeniu i piciu. Jeśli tak - bierz się za umartwienie.

Nieumiarkowana konsumpcja, poza tym, że zwiększa popyt w niektórych segmentach gospodarki, co można uznać za pozytyw, pustoszy także Twój portfel. Skutkiem tego nie masz np. oszczędności na ewentualność ciężkiej choroby, wypadku, podpalenia, narodzin kolejnego dziecka etc. Nie myśl, że Państwo Ci pomoże, albo że ubezpieczalnia będzie chętna od razu wypłacić odszkodowanie. Zatroszcz się o siebie sam i twórz fundusz rezerwowy - przemawia za tym rozum ze względów przyrodzonych (ludzka przezorność), oraz nadprzyrodzonych (jesteś odpowiedzialny przed Bogiem za wykorzystanie środków, które Ci daje).

Rodzajów nieumiarkowanej konsumpcji może być wiele, kilka już wymieniłem. Jeden może przepuszczać całą pensję na alkohol, drugi na burdele, kto inny zaś na wycieczki zagraniczne, gazety, czy książki. Nieumiarkowana konsumpcja jest zawsze równie szkodliwa, bez względu na to, czy przynosi korzyści - bilans jest ujemny.

Zastanów się z czym masz problemy, a jeśli jesteś mężem - może Twoja Żona ma w tej kwestii problem? Ograniczenie konsumpcji to nie tylko dobra okazja do umartwienia - jej skutkiem jest większa kontrola nad budżetem i możność skierowania środków na słuszniejsze cele. Może zacznij czytać gazety w bibliotece, zamiast książek ściągaj e-booki, odłącz telewizor a zostaw internet, zamiast nowego samochodu kup używany, a kolejną niezbędną Żonie sukienkę... kup chociaż na przecenie.

2.1.2. co by było gdyby...?

co by się stało, gdyby wszyscy konsumenci wzięli się za ograniczanie konsumpcji? Spadłby wówczas popyt na dobra w ogóle a szczególnie tych, których dotyczy nieumiarkowanie. Głównie w tych gałęziach gospodarki zaczęłoby się najpierw obniżanie cen, potem pewnie bankructwa, lub nowe wynalazki. Czy to dobrze? Jasne, że tak. Po co produkować coś niepotrzebnego - jeśli konsumeci będą cnotliwi, także i producenci przestaną produkować rzeczy zbędne, a przerzucą się do wytwarzania czego innego. Nie miej wyrzutów sumienia, ludzi o nieuporządkowanych skłonnościach będzie zawsze multum, popyt będzie i tak, a jeśli osłabnie - spadną ceny, na czym skorzysta każdy. Ty jednak zatroszcz się najpierw o siebie - nie mając pieniędzy nie możesz nikomu nimi pomagać.

3. oszczędzanie - powinno być wydatkiem

ograniczywszy konsumpcję, zyskujesz nie tylko więcej czasu na inne zajęcia (np. w obrębie rodziny), ale i pieniądze, których nie wydałeś. Możesz więc zacząć je oszczędzać.

3.1. jak nie oszczędzać i dlaczego?

tak, jak napisałem na początku - oszczędzanie nie polega na odkładaniu pieniędzy do słoika, bądź zakopywaniu w kuferku w ogrodzie. Takie oszczędzanie jest zagrożeniem samo w sobie. W ten sposób pieniądze nie są wykorzystywane wcale, bez pożytku. Na dodatek zjada je inflacja, którą funduje nam bank centralny, bądź spadek ilości surowców. Więcej - taki rodzaj pożytkowania środków potępia nie tylko Pan Jezus w Ewangelii (pamiętasz przypowieść o talentach?), ale i Kościół w późniejszym nauczaniu o "nieuprawnionej akumulacji" (na marginesie - polecam Ci przejrzenie dokumentów Kościoła, encyklik, konstytucji apostolskich - nie tylko w tym temacie, ale i w każdym innym, są zazwyczaj bardzo tanie. Od przedwczoraj możesz je kupic za pośrednictwem Pogadnek tutaj: http://gloria24.pl/ksiazki.php?akcja=spis_pozycji&g_id=14&iKatId=14?a=002165

4. inwestycje - oszczędzanie jako wydatek

oszczędzanie będące równocześnie wydatkiem polega na puszczeniu pieniądza w obieg (tak jak zrobili to dwaj dobrzy słudzy z przypowieści). Proste założenie bezpłatnego bezpłatnego konta, lokaty, bądź otwarcie rejestru na funduszu inwestycyjnym, czy zakup polisy inwestycyjnej, czy wreszcie otwarcie rachunku w domu maklerskim - to wszystko nie jest "nieuprawnioną akumulacją". Dlaczego? Dlatego, że w ten sposób oszczędzając dajesz możliwość użycia własnych pieniędzy dla lepszych lub gorszych celów.

Jeśli inwestujesz w papiery wartościowe czy to za pomocą rachunku maklerskiego, czy przez fundusze inwestycyjne (TFI) - wówczas inwestujesz w rozwój emitentów, czyli firm odsprzedających trochę siebie najczęściej po to, by móc sfinansować jakieś nowe przedsięwzięcie. Bez Twoich pieniędzy nie byliby w stanie tego zrobić... Temat jest tym ważniejszy, że znajdujemy się obecnie w trendzie spadkowym... który jest wbrew pozorom najlepszą okazją do zaczęcia przygody z inwestowaniem (o czym szczegółowo dowiesz się w późniejszych Pogadankach)!

4.1. zagrożenia na terenie inwestycji

także i tu czekają Cię zagrożenia. Przede wszystkim brak profesjonalizmu - pod wpływem wszelkiej maści "doradców" inwestycyjnych, którym zależy jedynie na prowizji, możesz łatwo zapomnieć o podstawowej zasadzie - że Twoje działania na każdym polu, jeśli je chcesz ofiarować Bogu, powinny być doskonałe, jak najlepsze. Nie możesz więc odwalać fuszerki i zdać się na kogoś, kto wzbudził Twoje zaufanie tylko dlatego, że występuje pod krawatem i ma żel na włosach. Jeśli zabierasz się za inwestowanie nie mając bladego pojęcia o gospodarce w ogóle, a o rynku kapitałowym w szczególności - jesteś wspaniałym celem dla naciągaczy, którzy pracują na prowizję i są tylko naciągaczami. Nie zrozum mnie źle - nie każdy, kto pracuje za prowizję jest naciągaczem, ale bądźmy realistami. Po grzechu pierworodnym ciężej się opanować, niż powściągnąć... Przejrzyj więc linki, które polecam - znajdziesz tam wiele serwisów na temat rynku kapitałowego i ekonomii w ogóle. Poszukaj książek na ten temat - bądź przekonany, że nie ma to jak wiedza, którą się kupuje. Z myślą o tym wybrałem nową książkę miesiąca - Inwestowanie pieniędzy w praktyce, poniżej polecę jeszcze parę innych. Jeśli nie wyposażysz się w wiedzę, albo kogoś zaufanego, kto wiedzę poradzi i zechce Ci doradzić - nie myśl, że składasz Bogu w darze doskonałe dzieło. Do roboty!

5. rozszerzenie

rozszerzeniem tej Pogadanki są nie tylko fora internetowe nt. oszczędzania i inwestowania (korzystanie z nich wymaga wielkiej ostrożności i wiedzy - wbrew pozorom), portale i serwisy temu zagadnieniu poświęcone, ale i książki, oraz szkolenia w tym zakresie.

5.1. szkolenia

Jeśli chodzi o szkolenia, niedługo w kilku miastach Polski odbędzie się konferencja Myśleć jak milionerzy. Poza tym, częste i dobre szkolenia organizuje Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych.

5.2. Portale, serwisy

te, których ja używam, znajdziesz w polecanych linkach. Najbardziej przydatne, to http://stooq.com/, http://gpwinfostrefa.pl/ i http://parkiet.com/.

5.3. książki

Kompletnym laikom polecam następującą pozycję z wydawnictwa Złote Myśli (resztę znajdziesz w polecanych linkach po lewej stronie):

Praktyczny poradnik dla poczatkujacych inwestorow.html

oraz bezpłatnego e-book'a:

Zarobić na kryzysie

Tym, którzy mieli więcej do czynienia, polecam przede wszystkim "Inteligentnego inwestora" Benjamina Grahama (widziałem w którejś księgarni internetowej polską wersję) oraz bardziej specjalistyczne pozycje ze "Złotych Myśli", które znajdziesz w polecanych linkach z lewej strony.

Nie zapomnij jednak o podstawowej rzeczy - wszystko to musi być poświęcone Bogu i podporządkowane życiu wewnętrznemu, dlatego nie możesz zaniedbać życia sakramentalnego, lektury duchowej, rachunku sumienia... Dlatego też w najbliższym tygodniu przedstawię Ci pewien pomysł, który od zawsze, a ostatnio za radą św. Józefa Sebastiana Pelczara wykorzystuję w swoim życiu.

6. może już czas...?

może już czas założyć konto, lokatę lub zacząć inwestować? Na razie tylko polecę Ci parę produktów, w późniejszych Pogadankach omówię każdy z nich. Zwróć szczególnie uwagę na produkty mBanku - moim zdaniem rewelacja, szczególnie Supermarket Funduszy Inwestycyjnych.

Supermarket Funduszy Inwestycyjnych

Lokaty w mBanku

bezpłatne konto

7. co dalej?

w najbliższym czasie omówimy kolejne zagadnienia z dziedziny wydatków. Po pierwsze "moralny wymiar wydatków", czyli wagę nie tylko tego co i w jakich ilościach kupujesz, ale i u kogo. Po drugie zaś, przejdziemy do długo wyglądanego wątku: "jak inwestować?", który stanowi sedno Pogadanek.

[5 VII 2008] Nowa książka miesiąca i plan Pogadanki nr 4

2008-06-30T03:10:00.000-07:00

Nowa książka miesiąca

w ostatnim miesiącu, rolę książki maja/czerwca pełniła książka BOGATY STUDENT. W tym miesiącu polecam inną, też z dziedziny finansów: Inwestowanie pieniędzy w praktyce - książka, która z grubsza omawia różne możliwości dostępne na polskim rynku (od funduszey inwestycyjnych, przez akcje i obligacje, aż po derywaty, czyli instrumenty pochodne i FOREX).

Jest to pozycja potrzebna z jednego, podstawowego względu - człowiek nie mający rozeznania, nawet zgrubnego w tym, czym jest rynek i jakie są jego możliwości (prócz tego potrzebuje jeszcze obeznania z makro- i mikroekonomią, to jasne), nie jest w stanie zorientować się, że miglanc z Expandera, czy Open Finance plecie duby smalone o stu milionach, które można zarobić w miesiąc kupując od niego jakiegoś gniota, za którego akurat ma największą prowizję. Po prostu. Do doradcy nie idzie się po wiedzę. Do doradcy nie idzie się też po poradę. Do doradcy idzie się, żeby kupić w oparciu o wiedzę własną, która jest w stanie ocenić tę, którą przemycić chce doradca.

W części poświęconej inwestycjom na pewno nie powiemy wszystkiego, dlatego myślę, że warto wyposażyć się w osobną literaturę. Zresztą nie taki jest też główny cel Pogadanek. Jednym słowem - na lipiec rekomenduję Inwestowanie pieniędzy w praktyce

plan Pogadanki nr 4

miło mi poinformować, że Pogadanka nr 4 już prawie gotowa! Pojawi się dokładnie jutro, tymczasem można sobie obejrzeć jej plan:

1. zarabiasz po to, by wydawać...

2. rodzaje wydatków

2.1.konsumpcja

2.1.1. ograniczanie konsumpcji - powody

2.1.2. co by było gdyby...?

3. oszczędzanie - powinno być wydatkiem

3.1. jak nie oszczędzać i dlaczego?

4. inwestycje - oszczędzanie jako wydatek

4.1. zagrożenia na terenie inwestycji

4.2. co dalej?

[30 VI 2008] Aneks do Pogadanki nr 3

2008-06-30T02:18:00.000-07:00

ostatnie Pogadanki...

ostatnio opisałem parę sposobów oraz powody, dla których powinienno zależeć Ci na zwiększeniu swoich dochodów. Mam jednak nadzieję, że zbytnio Cię nie nakręciłem, niedobrze byłoby gdybyś nie zachował pewnego umiaru.

co powinieneś wiedzieć?

przede wszystkim to, o czym napisał św. Józef Sebastian Pelczar w swoich Rozważaniach o życiu kapłańskim, w jednym z ostatnich rozdziałów. Troska o rzeczy doczesne nie może być nadmierna... Jeżeli myślenie o pieniądzach zajmuje Ci każdą wolną chwilę, a po jakimś czasie obserwujesz, że brakuje Ci czasu nawet na krótki wieczorny rachunek sumienia, nie mówiąc o codziennym Różańcu, a przede wszystkim Mszy Świętej... to zbierz się wreszcie w sobie, zainwestuj w porządne rekolekcje (polecam Ci te: http://www.dworek.org.pl) i postaw się duchowo na nogi. Inaczej nawet nie myśl o zarabianu - staniesz się kolejnych smutnym chciwcem, który tylko marzy o pieniądzach, a nie jest nie tylko w stanie zarobic ich porządnej ilości, a tą którą jest w stanie - nie umie się podzielić...

Zarabianie potężnej ilości pieniędzy to tylko jeden z wielu Twoich celów, który jeśli staje na drodze do powołania w innych dziedzinach - np. niszczy Twoją rodzinę - powinien być przeformułowany.

[29 VI 2008] Pogadanka nr 4 zbliża się...

2008-06-29T13:08:00.000-07:00

najbliższa Pogadanka...

odbędzie się jutro - wczoraj nie mogłem popisać ze względu na organizację moich urodzin, które się szczęśliwie i hucznie odbyły! Zabawa potrwała do rana, ostatni gość odjechał o 8:24. Jednym słowem, pieniądze należy dobrze wydawać... o czym przeczytasz już w najbliższej Pogadance, w któej zajmiemy się właśnie wydatkami (tę Pogadankę poprzedzi zaś krótki aneks do poprzedniej).

przy okazji zwracam uwagę...

...na możliwość doładowania telefonu za pośrednictwem Pogadanek Inwestorskich, tj. Programu Partnerskiego mBanku, w których uczestniczą. Czytelnik doładowuje, blog dostaje z tego ociupinkę, a mBank zarabia mniej... Czytelnik robi to regularnie, mówi znajomemu, co i jak... blog dostaje parę ociupinek, a mBank zarabia mniej... Możliwość doładowania do wszystkich operatorów - więc myślę, że warto.
Dlaczego o tym mówię? Aaa... by tego się dowiedzieć - polecam Pogadankę Inwestorską nr 3!

Banner doładowań jest po prawej stronie, a link bezpośredni poniżej (jeśli doładowujesz telefon - nie zapomnij dodać tej strony do ulubionych!):

http://www.mbank.pl/indywidualny/telefonia/doladowania/index_pp.html?sprzedawca=57722462#tabs=0

[20 VI 2008] pogadanka nr 3 - ekspansja przychodów

2008-06-20T07:33:00.000-07:00

przeprosiny

wybaczcie, ale ostatnio nie miałem ani trochę czasu na pogadanki w związku z wiadomymi zajściami związanymi z dezinformacją Gazety Wyborczej oraz w związku z działalnością naukową. Dziś już wracam do pisania, PI_3 przed Tobą, a jutro najpewniej pojawi się kolejna częśc.

1. dlaczego ekspansja?

w ostatnich pogadankach napisałem, że powinieneś zarabiac jak najwięcej - chociażby ze względu na Twoich bliźnich. Nie myśl, że przez ten czas zmieniłem zdanie. Bynajmniej.

Zarabiac musisz najwięcej, ile się tylko da z tego względu, że jesteś do tego powołany - jesteś powołany do bycia coraz lepszym, masz obowiązek rozwijac swoje talenty. Dzięki temu zaś - w normalnych warunkach - powinieneś też więcej zarabiać.

Argument za tym, by zarabiac więcej nie opiera się jednak jedynie na samym tym, by nie marnowac Bożych darów. Więcej - jeśli wiąże się z nimi wynagrodzenie, a tak jest - to dzięki niemu masz szansę realizowac dalsze elementy swojego powołania. Myślę tu o dobroczynności, o powoływaniu do życia pożytecznych inicjatyw, o wspieraniu istniejących, etc. Mając pieniądze - masz o wiele większe możliwości do czynienia dobra, niż gdybyś ich nie miał. Oczywiście, nie mając ich - też możesz wiele zrobic, czy to modlitwą, czy własną pracą - ale jeśli masz możliwośc: rób jedno, a drugiego nie zaniedbuj.

2. sposoby powiększania przychodów

jest wiele sposobów na to, by powiększyc swoje przychody. Kilka z nich, które znam, wymieniam i opisuję poniżej.

2.1. dobra praca

przede wszystkim dobrze pracuj tam, gdzie już pracujesz. Teoretycznie, za lepszą pracę, powinieneś byc lepiej wynagradzany - w związku z tym najpierw zwiększaj swoją wydajnośc, jakośc swojej pracy, solidnośc. Inna sprawa - zakomunikuj swoje preferencje pracodawcy. Pisałem o tym już w zeszłej Pogadance - bez wzajemnej komunikacji, rynek przestaje działac.

Jeśli chcesz zarabiac więcej - postaraj się dojśc z pracodawcą do kompromisu. Widzisz, że GUS poublikuje dane o wzroście płacy realnej - użyj tego jako argumentu. Zaszły jakieś okoliczności wpływające na opłacalnośc Twojej pracy? Powiedz o tym. Bo widzisz - tu wracamy do komentarza Jana Andrzeja spod ostatniej Pogadanki - nie może być tak, że praca jest czynnikiem destrukcji dla Twojego życia, dla ważnych jego aspektów... Musisz pracować na tyle wydajnie i być tak wynagradzanym, by podołać całości Twojego powołania. Powtarzam - całości.

2.2. większe zmiany

jeśli pracodawca pozostaje nieczuły na sugestie - może pora zacząc szukac innej pracy? Pisałem już o tym w zeszłej Pogadance - rezygnacja z pracy to ważny element rynku.

Nie rezygnuj z pracy od razu, zacząc szukac możesz jeszcze wtedy, gdy pracujesz. Kup gazetę z ogłoszeniami, wrzuc swoje CV do jobpilot.pl albo pracuj.pl, a żeby przyspieszyć poszukiwania - zaopatrz się może w E-book'a nt. metod szukania pracy, pójdź na jakiś kurs, który wzbogaci Twoje kompetencje (języki, komputery, etc.)... wszystko to możesz przecież zrobić ciągle pracując. Być może będzie wymagało to wyrzeczeń, ale cel jest tego warty.

Nie bój się zainwestować w to trochę pieniędzy... Każdego ogarnia jakieś fałszywe skąpstwo i zaczyna naprawdę poważne i niezbędne wydatki traktować jako ekstrawagancje. Ja podobnie - na początku mojej przygody z giełdą, myślałem, że nie będzie mi potrzeba serwisu informacyjnego, porządnego liźnięcia kilku zagadnień (a to kosztuje). Zawiodłem się, tak jak i Ty się zawiedziesz, myśląc, że nie trzeba Ci żadnej książki, profesjonalnej porady, etc. Jeśli poważnie traktujesz swoje zamierzenia - wsadź w nie poważnie pieniądze.

2.3 własna działalnośc?

jeśli nie zmiana pracy, to może własna działalność gospodarcza? Jeśli możesz świadczyć te usługi, które świadczysz swojemu pracodawcy, bezpośrednio klientom, jeśli mógłbyś robić to lepiej, jeśli masz jakiś pomysł i wydaje Ci się, że będzie to coś nowego na rynku - naprawdę rozważ założenie firmy. Wbrew pozorom nie jest to tak skomplikowane, jak mógłbyś wyczytać z gazety, wiem co mówię.

Oczywiście już na wstępie rozstań się z myślą, że od pierwszego dnia wszyscy będą kupować Twoje produkty lub usługi. Brzmi to banalnie - ale musisz na to ciężko zapracować. Dlatego przygotuj się do tej decyzji dobrze - pytaj znajomych przedsiębiorców o to, co Cię ciekawi, może wejdź w kontakt z jakąś instytucją wspierającą przedsiębiorców, pójdź na płatne, czy bezpłatne szkolenie (np. bezpłatny Kurs pisania biznesplanu), kup jakąś dobrą książkę na ten temat... Tak jak i wyżej - nie bój się zainwestować w fazę przygotowawczą. Ciężko w tej kwestii przesadzić - ludzie mają raczej skłonność do uważania, że jakoś to będzie i im jako pierwszym na ziemi uda się zrobić wszystko genialnie od samego początku.

Jako samodzielnego przedsiębiorcę, czeka Cię też - czy raczej przede wszystkim - praca nad sobą i zrobienie z tej przygody, prawdziwej Bożej przygody, czegoś, co poprowadzi Cię do zbawienia - dlatego nie tylko najpierw rozeznaj, czy jesteś do tego powołany, jeśli tak - nie możesz stracić z oczu paradygmatu, który tu opisuję. Będzie o tym nie tylko niżej, ale i w całych Pogadankach.

2.4. dochód pasywny - jego rodzaje

inny sposób na zwiększenie swoich dochodów - prócz zwiększenia wydajności, czy dochodowości własnej pracy, czy założenie własnej firmy - to wykreowanie pasywnych dochodów. Więcej o nich możesz poczytać w książce Roberta Kiyosaki'ego. Facet być może jest nieco walnięty i skupia się na nakręcaniu na zarabianie (pisałem o tym w poprzedniej Pogadance), ale myślę, że w dobry sposób wyjaśnia o co chodzi. Ta książka inspiruje wielu ludzi, sam spotkałem się z niejednym jej wyznawcą. Tobie nie powinna zaszkodzić, tj. nakręcić Cię nieumiarkowanie - jeśli trzymasz się tego, o czym piszę już od trzech Pogadanek.

Poniżej omówię parę rodzajów dochodów pasywnych, z którymi sam mam do czynienia i o których mogę Ci coś powiedzieć z własnego doświadczenia, bądź w ich zakresie coś doradzić. Czym jest dochód pasywny? To taki dochód, którego ciągłe generowanie nie wymaga pracy - np. włożenie na swoją stronę reklam typu CPC, albo oferty książek z programu partnerskiego, które ludzie będą kupowali bez Twojego udziału, np. kiedy śpisz.

2.4.1. odcinanie kuponów

mam tu na myśli wszelkie inwestycje na różnych rynkach i czerpanie korzyści ze sprzedaży instrumentów po cenie wyższej, niż się kupiło. Może być więc mowa zarówno o monetach kolekcjonerskich, akcjach, jednostkach uczestnictwa TFI, obligacjach, kontraktach terminowych i innych instrumentach. Kupujesz i sprzedajesz.

Jeśli to oczywiście potrafisz - bo wbrew pozorom sprzedać drożej, niż się kupiło nie jest łatwo. Albo więc będziesz traderem sam dla siebie - założysz więc sobie rachunek inwestycyjny w którymś z biur maklerskich, albo oddasz swoje pieniądze w zarządzanie ludziom, którzy teoretycznie są od Ciebie w tym lepsi - czy to w Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych (TFI), czy w ramach usługi asset managament w którymś z biur maklerskich.

Ten temat będzie wprawdzie tutaj wałkowany - będzie on stanowił klu całych Pogadanek (przejrzyj Wprowadzenie, pisałem tam o tym) - ale już teraz polecam Ci Supermarket Funduszy Inwestycyjnych, o którym też sporo napiszę, bo jest jednym z tych produktów, które lubię najbardziej - pasuje do mojej osobowości.

2.4.2. PP

inna kwestia, to Programy Partnerskie. Polegają na tym, że promujesz w internecie produkty jakiejś firmy. Sam jestem uczestnikiem kilku programów - inaczej nawet nie znałbym za bardzo tego, wszystkiego, co mogę Ci polecić. Jasne, sam poznaję wiele rzeczy dla siebie - bo dużo działam, dzięki czemu zdobywam doświadczenie w wielu dziedzinach... A jeśli już coś znam, a na poleceniu tego mogę zarobić - w świetle tego, co uważam - mam obowiązek na tym zarobić.

Są różne programy partnerskie - od programów prowadzonych przez wydawnictwa, po banki i inne firmy, np. bukmacherskie. Ja promuję to, co znam i co poleciłbym na sucho (tj. bez perspektywy zarobku) - i jeśli zamierzałbyś zwiększyć swoje przychody przez prgramy partnerskie (bo masz jakąś ciekawą stronę w internecie) - polecam Ci to samo. Nie polecaj ani byle czego, ani tego, czego nie znasz - zresztą to nieuczciwe.

Pomyśl o tym chwilę z naszego punktu widzenia - nie masz zarabiać za wszelką cenę. Twoja praca ma być doskonała i miła Bogu - nie ofiarowuj Mu byle czego. Angażujesz się w program partnerski, chcesz coś polecić - sprawdź to na tyle, byś miał pewność, że polecając coś, wykonałeś za swojego klienta, czytelnika, pracę wstępną - i nie wciskasz mu kota w worku.

O samych programach poczytać możesz w tej książce: Programy partnerskie w praktyce, albo szerzej o samym e-biznesie (PP dotyczą zazwyczaj internetu) w książce pierwszego polskiego internetowego milionera Piotra Majewskiego, Czas na e-biznes (jeśli masz więcej pieniędzy - możesz pójść na prowadzone przez niego szkolenia o tym samym tytule: Czas na e-biznes).

Myślę że warto - wielu bowiem uważa, że dochód pasywny przyjdzie sam i popełnia szkolne błędy, potem popada w marazm i... przeklina programy partnerskie na czym świat stoi. Lepiej włożyć na początku kilkanaście złotych, by później nie przeżywać frustracji z powodu zawiedzionych nadziei. Jeśli sprawę traktujesz poważnie... to już wiesz z powyższych akapitów, że warto włożyć w to na wstępie zarówno poważną pracę, jak i poważne pieniądze.

Programy, które mogę Ci polecić:

Program partnerski wydawnictwa Złote Myśli

Program partnerski nexto.pl

i inne, które wymieniłem w pasku po lewej stronie, na górze - do wyboru, do koloru.

2.4.3. starocie

a może masz w domu starocie, monety, obrazy, do których przyzwyczaiłeś się na tyle, by uznać je za śmiecie, podczas gdy na rynku mogą prezentować jakąś wartość... Sprawdź w garażu, czy nie ma tam przypadkiem starych książek, za które dadzą Ci w antykwariacie fortunę, albo czy u babci w piwnicy nie ma przypadkiem carskich rubli... Tobie może się nie przydać, ale możesz to sprzedać - jeśli nie dziś, to drożej - kiedy indziej.

Bądź jednak świadom tego, że wycena u numizmatyka, czy antykwariusza zawsze będzie zaniżona... Najpierw rozejrzyj się za kimś zaufanym, albo książką na temat wyceny tego typu rzeczy, by nie sprzedać skarbu za psi grosz.

2.4.4. mini-biznes

a może mini-biznes w sąsiedzkim gronie? Dopóty, dopóki nie stanowi głównego źródła utrzymania, nie jest to działalność gospodarcza podlegająca opodatkowaniu. Może jesteś w stanie zrobić dobry kompost dla sąsiadów? Może masz dwuosobowy rower, który mógłbyś wypożyczyć dzieciom sąsiada... Niekoniecznie wszystko za pieniądze, ale niekiedy taki układ jest do zaakceptowania nawet między sąsiadami.

2.4.5. reklamy kontekstowe

wracając do internetu. Jeśli masz jakąś stronę - wrzuć na nią reklamę kontekstową, AdSense, czy AdKontekst. Polega ona na tym, że właściciel strony zarabia na kliknięciach użytkowników strony w reklamy - z tego względu nazywana jest reklamą typu CPC - cost-per-click. Nie każdy klik jest ważny oczywiście (np. jak ktoś nie spędzi nawet sekundy na stronie reklamowanej, to nie myśl, że ktokolwiek Ci za to zapłaci), ale sprawa może przynieść naprawdę porządne dodatkowe pieniądze. Wystarczy, że będziesz miał sporo użytkowników i reklamę dopasowaną do ich zainteresowań - zawsze ktoś będzie ciekaw i kliknie. Jak zwykle - warto o tym poczytać, np. książkę pt. Tajniki reklamy kontekstowej. Lepiej zawczasu dowiedzieć się, jakie błędy możesz popełnić, zamiast popełniać je w nieskończoność i po długich miesiącach frustracji odkrywać je mozolnie, jeden po drugim.

Jak widzisz - także na moich blogach jest reklama kontekstowa AdKontekst - bardzo ją sobie cenię.

2.4.6. podsumowanie

jak widzisz, sposobów na wygenerowanie dodatkowych przychodów jest dużo - możesz być zarówno rekinem giełdowym, skromnym ciułaczem posyłającym co miesiąc kilkadziesiąt, bądź kilkaset złotych na fundusz inwestycyjny, jak i skromniutkim webmasterem, którego strona cieszy się powodzeniem, a który dla sportu robi sąsiadom kompost. Pamiętaj jednak o tym, że dodatkowy dochód - dochód pasywny, to sprawa dodatkowa. Zajmij się przede wszystkim podstawowym źródłem dochodów. Później zajmij się ekspansją, gdzie zastosujesz wszystko to, co pomaga Ci już teraz. Jednym słowem - nie zabieraj się za realizowanie Pogadanki nr 4, bez wcielenia w życie refleksji z Pogadanki nr 3.

3. pamiętaj!

o jednym pamiętaj ciągle. Na nic zdadzą się Twoje wysiłki, bez życia sakramentalnego, bez życia wewnętrznego, które będzie jego owocem. Nie żałuj czasu na modlitwę (jest takie powiedzenie zbyt jestem zajęty, by żałować czasu na modlitwę), na lekturę duchową! Te trzy elementy muszą być obecne w Twoim życiu na co dzień. Dzień po dniu.

W zachowaniu tego stanu pomogą Ci jedne z moich ulubionych książek z dziedziny duchowości, napisane przez bliskiego mi świętego, założyciela Opus Dei, św. Josemarię Escrivę de Balaguera. Droga, Bruzda i Kuźnia oraz Przyjaciele Boga - te dwie książki polecam przede wszystkim. Najwyższa możliwa rekomendacja, zaraz po Piśmie Świętym. Czytam codziennie, myślę, że i Ty powinieneś narzucić sobie ten zwyczaj.

Inaczej staniesz się zgorzkniałym chciwcem... który co rano myśli o pieniądzach... i łudzi się, że Pan Bóg i wiara mają z tym cokolwiek wspólnego.

4. lektura uzupełniająca

dużo tego w tym tygodniu... ale i temat jest obszerny. Przejrzyj te pozycje - zarówno polecane w tekście, jak i jako lektury uzupełniające. Warto wiedzieć więcej. Za darmo zaś wielu rzeczy po prostu się nie dowiesz.

Książka miesiąca - BOGATY STUDENT

Zakładanie własnej firmy

[14 VI 2008] pogadanka nr 3 - kiedy będzie?

2008-06-14T13:09:00.001-07:00

Drodzy Czytelnicy, w związku ze sprawą manipulacji Gazety Wyborczej przy okazji ciąży Agaty, przez ostatni tydzień byłem wyłączony z użytku. Jako że na to nałożyła się praca nad projektem, szkoły, który oddaję pojutrze - Pogadanka nr 3 - kontynuacja rozważań o pracy nie mogła niestety powstać wtedy, gdy obiecałem, ale wszystkie znaki na niebie i ziemi wskazują na to, że powstanie jutro wieczorem. Oby tak było! Jeśli nie - w środku tygodnia.

Przy okazji przypominam polecane pozycje:

O zarządzaniu czasem
O zarządzaniu w ogóle

Zakładanie własnej firmy

Książka miesiąca - BOGATY STUDENT

[7 VI 2008] Pogadanka nr 3 - zajawka

2008-06-07T13:24:00.000-07:00

zajawka

witaj drogi Czytelniku! Już dziś powinna się ukazać kolejna Pogadanka Inwestorska, o pracy w kontekście powiększania przychodów. Niestety, dziś nie uda mi się jej opublikować w związku z nawałem pracy, jaki mnie dopadł (wynikły zarówno z obowiązków, jak i zaangażowania w sprawę, o której możesz przeczytać na moim prywatnym blogu). Postaram się wrzucić trzecią pogadankę jutro! Wybacz, ale mam teraz gorący okres.

nowe elementy

nie oznacza to jednak, że Cię zaniedbuję. Przeciwnie - wpadam wciąż na nowe pomysły (jednym z nich będzie portal inwestujesz.pl, do którego domenę już wykupiłem), przygotowuję nowe elementy Pogadanek (dokonałem już wyceny moich aktywów na dzień 31 maja 2008 i przypisałem im wartość 100 pkt. - co miesiąc będę publikował bieżący odczyt mojej krzywej kapitału, żebyś mógł widzieć jak mi idzie oszczędzanie i inwestowanie, jeśli będziesz chciał wspierać Pogadanki - zobaczysz jak m.in. dzięki Twojemu wsparciu krzywa pnie się w górę).

o czym będzie PI_3?

jutrzejsza pogadanka będzie poświęcona jednemu z obowiązków, które na Tobie ciążą w związku z pracą - na maksymalizowaniu swoich przychodów. Spróbuj przemyśleć tę kwestię w paradygmacie, który już poznałeś w ramach Pogadanek, uwzględniając także komentarz Jana Andrzeja pod ostatnią Pogadanką. Ja napiszę jutro, co myślę na ten temat.

Powoli zbliżamy się do core, do rdzenia całych Pogadanek - tj. do zagadnień stricte inwestorskich. Niektórzy już zapomnieli, że na razie zajmujemy się zagadnieniami wstępnymi i pytają mnie zdziwieni, dlaczego to Pogadanki Inwestorskie, skoro o inwestowaniu nie ma wcale mowy. Będzie mowa, będzie - już niedługo, spójrz na jeden z pierwszych wpisów, gdzie narzuciłem pewien schemat, jak Pogadanki będą prowadzone. Zanim zacznę mówić o inwestowaniu, chcę Ci przedstawić podstawowe twierdzenia, bez których mówienie o inwestycjach byłoby pozbawione sensu.

tymczasem...

tymczasem, skoro już chcesz poświęcić trochę czasu tym sprawom, zerknij na książkę miesiąca, którą polecam w bannerze powyżej (Bogaty student) oraz na książki, które polecałem w zeszłym tygodniu - może znajdziesz coś ciekawego dla siebie? O tym, dlaczego - jeśli chodzi o finanse - nie warto się szczypać i płacić za wiedzę, jeszcze się dowiesz, ale już dziś weź to pod uwagę. Sam kiedyś myślałem, że uda mi się dowiedzieć wielu rzeczy na temat tej dziedziny korzystając jedynie z darmowych informacji. Zawiodłem się. Darmowa informacja jest najczęściej... bezwartościowa.

Jeśli chodzi o Pogadanki - choć są darmowe - pamiętaj o dwóch rzeczach. Najpierw o tej, że pisanie ich jest dla mnie formą apostolstwa. Przecież pośrednio mówię Ci o Bogu, Bogu obecnemu w każdym wymiarze Twojego życia - w tym wypadku w aktywności ekonomicznej. Druga rzecz - to pamiętaj, że liczę na to, że będąc zadowolonym z Pogadanek, zechcesz mnie wesprzeć, co możesz zrobić na wiele sposobów, które opisałem pod nagłówkiem.

Wracając do książek z zeszłego tygodnia, oto one:

O zarządzaniu czasem
O zarządzaniu w ogóle

Zakładanie własnej firmy

Książka miesiąca - BOGATY STUDENT

[31 V 2008] pogadanka nr 2 - praca

2008-05-31T12:24:00.000-07:00

w poprzednim odcinku:

[...]W najbliższych dwóch pogadankach, zanalizujemy przede wszystkim zagadnienie samej pracy jako źródła przychodów (starając się uwypuklic jej duchowy i międzyludzki charakter)[...]

praca

wielu ludzi ją demonizuje. Na pewno słyszałeś nieogolonych panów, którzy mówią z ciężkim żalem, że idą do roboty, albo nadobne damy, które w zmanierowany sposób narzekają na nudę w pracy. Praca może być udręczeniem, oczywiście. Sęk jednak w tym, że nie powinna być udręczeniem dla tego, kto posiada jej pełną wizję.

Nie zamierzam tu referować teologii pracy Jana Pawła II, czy kard. Wyszyńskiego - ich teksty łatwo możesz znaleźć w sieci. To, na czym chcę się skupić, to praktyczny aspekt ich nauczania, które - jak większość doktryn w obrębie myśli katolickiej - wcale nowa na gruncie katolicyzmu nie jest. Sensus fidei rozpoznawał je lepiej lub gorzej - od zawsze.

Jesteś stworzony do pracy - w Księdze Rodzaju, autor natchniony pisze przecież o tym, że Bóg stworzył człowieka po to, by uprawiał ogród Eden. Ale - zaraz później - mówi Pan Bóg, że będziesz w znoju i pocie czoła zdobywał pożywienie, czyli że praca będzie sprawiała Ci ból i będzie nieprzyjemna.

Jasne - tak jest po grzechu pierworodnym. Człowiek ma skłonność do lenienia się w pracy, do ulegania apatii na skutek jej monotonii. Do siedzenia na GG w biurze, albo przed sesją jako student, do oglądania pornosów, zamiast nauki, czy pracy zarobkowej, kiwania się na łopacie, wychodzeniu co pięć minut na papierosa, zagadywania kolegów z pracy, czy wreszcie udawania, że czegoś nie da się zrobić szybciej. Więcej - człowiek ma także i skłonność do nietraktowania rzeczy poważnie - ile razy ktoś się spóźnił tracąc Twój czas, albo zapomniał o czymś tylko dlatego, że nie ma porządku w papierach?

W jakimkolwiek biurze, na jakiejkolwiek uczelni - takich ludzi jest znaczna większość.

praca jako czynność duchowa

problem polega na tym, że ludzie nie widzą duchowego wymiaru pracy, albo i szerzej - duchowego wymiaru cierpienia. A przez cierpienie rozumiem tu zarówno niecierpliwość przy jakiejś nudnej robocie, czy chęć odłożenia czegoś na kiedy indziej, czy po prostu fizyczne cierpienie związane z przemęczeniem.

Zauważ, że można z nim sobie poradzić na wiele sposobów. Jednym z nich jest nakręcenie. Tak nazywam stan ducha człowieka skąpego, chciwca, który poza pieniędzmi nie widzi życia. Chciwość i nieumiarkowane przywiązanie do pieniędzy, to grzechy. Bardzo łatwo w nie popaść nawet z czystych pobudek, dlatego bardzo ważne jest, żebyś nie zaniedbywał codziennego rachunku sumienia (poszukaj w internecie stron na ten temat - jeśli będziesz potrzebował pomocy, lub był zainteresowany, napisz do mnie maila). Jeśli zauważysz u siebie oznaki chciwości - np. że zaraz po obudzeniu, zamiast myśleć z wdzięcznością o nowym dniu albo o żonie, myślisz o pieniądzach... zastanów się, czy aby nie jest to objaw tego, że chciwość to Twoja wada główna.

Bardzo łatwo popaść w chciwość szczególnie w internecie. Zobaczysz tu mnóstwo stron na temat pieniędzy, a każda z nich - używając sztuczek reklamy perswazyjnej, czy hipnotycznej (różne to cuda ludzie powymyślali - przejrzyj e-booki o marketingu, które są w ofercie mojego kiosku albo mojej księgarni, albo te na temat zarabiania pieniędzy. Ich wydźwięk jest - z tego, co mi się wydaje - jeden, nakręcić człowieka na zarabianie pieniędzy. Nakręcić, czyli rozemocjonować do w sposób nieumiarkowany, co wpędza w chciwość. Bez porządnej formacji duchowej - prędzej, czy później ulegniesz tej magii i staniesz się smutnym chciwcem.

To oczywiście uodporni Cię na niepowodzenia, czy rzeczone cierpienia - bo wciąż przed oczami będziesz miał te miliony, które są tuż-tuż. Życie się skończy, Ty sterany pójdziesz do trumienki, miliony przyjdą lub nie - a na Sądzie Ostatecznym będzie Cię czekać mocne oskarżenie.

Inny sposób, to właśnie rzetelna formacja duchowa i życie wewnętrzne. Człowiek, który pracę postrzega jako wyzwanie na drodze do uświęcenia, jako możliwość okazania miłości Bogu (przez poświęcanie Mu swoich czynności) i bliźnim (w pracy służysz tym, którzy z niej korzystają - nie tylko samą pracą, ale i samym sobą - czy to apostołując, czy po prostu wspierając ich) - taki człowiek ma mniej powodów, by popaść w chciwość. Na samym szczycie hierarchii stoi Pan Bóg, a jego supremację utwierdza życie sakramentalne i szeroko pojęte życie wewnętrzne - modlitwa, rozważanie, pamięć na obecność Bożą. Jeśli jesteś tak utwierdzony i masz takie spojrzenie na pracę, które pozwala Ci czerpać prawdziwą radość chociażby z nudnego sprzedawania długopisów na Dworcu Centralnym - wtedy spokojnie możesz czytać nawet najbardziej pokręcone książki, z których wyłowisz to, co pomoże Ci z merytorycznego punktu widzenia, nie wrzucając w duchową katastrofę, jaką jest chciwość.

doskonałość pracy

pojawił się powyżej pewien wątek - mianowicie doskonałość Twojej pracy. Pewnie znasz z doświadczenia zblazowane ekspedientki, albo sprzedawców niezadowolonych i znudzonych swoją pracą. To ci, którzy nie pracują doskonale, bo nie mają ku temu powodu - ani ekonomicznego (pracują za kiepskie pieniądze albo nie są nakręceni), ani duchowego (cierpienie związane z pracą ich przytłacza).

Ty powinieneś inaczej na to spojrzeć - swoją pracę postrzegasz inaczej, dlatego nie tylko nie możesz dać się przez nią nakręcić i zacząć żyć dla pracy, ale i nie możesz spocząć na laurach i wykonywać ją gorzej, niż byś mógł. Nie ofiarowuj Bogu dziadostwa.

Jest Ci ciężko? Zabierz do pracy krzyżyk na biurko, albo połóż na nim obrazek z ulubionym świętym. Włącz sobie budzik co pół godziny, lub co godzinę - i gdy zadzwoni, odmów akt strzelisty i ofiaruj swoją pracę Panu Bogu. Twoja praca jest uciążliwa fizycznie? Wyobraź sobie św. Józefa, jak prymitywnymi narzędziami cierpliwie robił w swoim warsztacie stołki. I czuwaj nad intencją - czy rzeczywiście to, że chcesz być dobry, to chęć podobania się Bogu, czy ludziom, albo samemu sobie.

Zwróć jeszcze uwagę na inną rzecz - jak będą postrzegali to, co prezentujesz ci, którzy pracując z Tobą widzą dziadostwo, które odwalasz? Katolik, który robi fuszerkę, to gorszący widok. A nie przyznawać się do wiary nie możesz - więc musisz pracować dobrze.

przykład

wiem, co mówię. Ostatnie pół roku przepracowałem w dużym biurze architektonicznym w Niemczech, gdzie nie raz podejmowałem żmudne prace (np. porównywanie i sprawdzanie kilku segregatorów pełnych rachunków i kwitów, albo tworzenie zestawień grzejników, lub elementów konstrukcji)... Wiem jakie to cierpienie i jakie pokusy za tym stoją. I wiem także, co mi pomagało i napisałem o tym wyżej.

praca - źródło przychodów

wspomnieliśmy już o tym, że praca może być źle wynagradzana. Oczywiście. Pamiętaj o jednym - Twoim powołaniem nie jest popadnięcie w finansowe tarapaty, ani cierpiętnictwo wobec szefa-wyzyskiwacza, bądź nieuczciwego kontrahenta. Jeśli masz rodzinę - Twoim obowiązkiem wobec niej jest wykonywanie dobrej, dobrze płatnej pracy. Dlatego nie wahaj się myśleć albo o zmianie pracy na lepszą, albo o negocjowaniu z pracodawcą wynagrodzenia. Po pierwsze brak informacji zwrotnej od zatrudnionych uniemożliwia pracodawcom podejmowanie decyzji ws. wynagrodzeń, przez co rynek pracy się nie reguluje (reguluje się tylko wówczas, gdy popyt i podaż się w wolny sposób ścierają), po drugie zaś - Twój pracodawca jako osoba może całe życie spędzić w mniemaniu, że nie wykorzystuje ludzi, albo że jego pracownicy to wszy, które tak się go boją, że nawet nie pisną o podwyżkę.

Twoje dochody to nie jest sprawa wstydliwa - godzien jest robotnik swojej zapłaty. Pamiętaj też i o tym, co napisał Jan Paweł II w encyklice Centessimus Annus (nie pamiętam konkretnego adresu). Napisał, że jeśli przedsiębiorstwo nie przynosi zysku, jest to najczęściej niemoralne - gdyż albo członkowie kradną, albo jest źle zarządzane. Twoja działalność zawodowa jest czymś analogicznym - jeśli ponosisz straty tylko dlatego, że boisz się pogadać z pracodawcą, albo nie masz odwagi poszukać lepszej pracy, albo przejść na własną działalność... pamiętaj, że jest to niedoskonałóść, a być może i niewywiązywanie się z obowiązków względem rodziny.

Pomyśl jeszcze o jednej rzeczy - im więcej, wydajniej i dochodowo pracujesz - tym więcej możesz zdziałać na wielu innych niwach. Na Twoją pomoc czekają domy samotnej matki, ubodzy, dzieci, umierający, chorzy... Jeśli Ty swoją pracą nie wytworzysz tych pieniędzy dla siebie, nie myśl, że Twój szef przeznaczy je na te cele.

ekspansja

i na ten temat pomyślimy w przyszłym tygodniu. O tym mianowicie, że w pewien sposób - zachowując ten paradygmat pracy, o którym dziś napisałem - Twoim obowiązkiem jest zarabiać jak najwięcej. Obowiązkiem przede wszystkim wobec bliźnich.

Lektura uzupełniająca:

O zarządzaniu czasem
O zarządzaniu w ogóle

Zakładanie własnej firmy

Książka miesiąca - BOGATY STUDENT

[24 V 2008] pogadanka nr 1

2008-05-24T15:53:00.000-07:00

witaj na pierwszej Pogadance Inwestorskiej! Nie wypracowałem jeszcze know-how jak je pisac, ale postaram się by były jak najbardziej zwięzłe i przejrzyste - z wygodą dla Ciebie!

konieczności

teza, którą przyjmiemy na początek - a jest ona do uznania zarówno dla człowieka wierzącego, jak i niewierzącego, dla katolika jak i niekatolika - brzmi następująco: wszystko, czymkolwiek się zajmujesz, musi byc uprawiane doskonale.

Dlaczego?

Po pierwsze, dlatego, że jeśli przeznaczasz na coś czas, który Bóg dał Ci na ziemi, powinieneś przeznaczac go należycie, tj. tak, byś mógł bez wstydu zdac z niego rachunek Bogu, gdy umrzesz.

Po drugie, dlatego, że wykonując źle swoje obowiązki, dajesz innym niedobry przykład, przez co

możesz ich np. odwieśc od dobra bądź idei, które głosisz.

Po trzecie, dlatego, że Twoje działania zawsze odbierane są jako substrat pracy innych (bez względu na to, czy piszesz książkę, doradzasz jako prawnik, czy projektujesz dom, albo kopiesz fundamenty, czy czyścisz kibelek) - nie mogą byc zatem marnej jakości chocby ze względu na tych, którzy z nich będą korzystac.

wniosek

stąd wynika ten wniosek, że skoro Pan Bóg tak świat skonstruował, że aby się wyżywic, należy miec stycznośc albo z prostą produkcją, gdzie finanse są słabo obecne, albo ze światem zaawansowanych finansów - przeto samymi finansami należy zajmowac się równie profesjonalnie, jak każdą inną dziedziną.

Nie mam teraz czasu wyszukac konkretnego adresu w Piśmie Świętym, ale zajrzyj np. do Ewangelii św. Mateusza i poszukaj przypowieści o talentach. To powinno nieco rozjaśnic nasz wniosek.

jak podejśc do finansów od interesującej nas strony?

dążę do tego, by uzmysłowic Ci, że finanse nie są jakąś przeklętą sferą, którą należy zając się z największym obrzydzeniem, bądź skrywaną żądzą. Przeciwnie - są nieodłącznym elementem życia, które jako doskonałe dzieło należy ofiarowac innym, a przede wszystkim Bogu.

Jak do nich podejśc, by spełnic nakreślone powyżej wymagania?

Osobiste finanse można łatwo rozebrac na dwa główne działy - przychody i rozchody. Wśród nich - każdy niesie zarówno zagrożenia, jak i wielkie możliwości. Ich analizie poświęcę cztery najbliższe pogadanki.

przychody - nadzieje i zagrożenia

Przez przychody nie rozumiem niczego innego, niż książka do rachunkowości. Są to wszelkie dobra, tutaj zaś mowa o dobrach w postaci pieniądza, które do Ciebie przychodzą dzięki uczciwej aktywności.

Ich pozytywne cechy są oczywiste - dzięki nim możesz w ogóle myślec o rozchodach (tych w pieniądzu). W najbliższych dwóch pogadankach, zanalizujemy przede wszystkim zagadnienie samej pracy jako źródła przychodów (starając się uwypuklic jej duchowy i międzyludzki charakter) oraz Twojej ekspansji w sferze przychodów (tzn. pomyślimy nad tym, jak powinieneś podchodzic do ich powiększania, aktywności w tej sferze oraz byc może nabrac nadprzyrodzonej perspektywy w tej dziedzinie...).

Później zajmiemy się zagrożeniami w tej dziedzinie - tj. postaramy się znaleźc przyczyny sytuacji, w której bogatemu najczęściej ciężko jest wejśc do Królestwa Bożego, i w której większośc ludzi dla mamony traci głowę i duszę.

rozchody - nadzieje i zagrożenia

ten sam schemat zastosujemy do rozchodów - a więc sposobów wydatkowania przychodów. Do tej kategorii zaliczymy zarówno wydatki na konsumpcję, jak i oszczędności i inwestycje - czyli konsumpcję odłożoną w czasie.

Zastanowimy się zatem jak konsumowac i oszczędzac tak, by pod koniec życia móc powiedziec, że nie obraziliśmy w ten sposób Pana Boga ani razu - tzn. czy paraliśmy się tym z odpowiednią intencją, w odpowiednio doskonały sposób, oraz w odniesieniu do odpowiednich celów.

W ramach przezorności - w czwartej pogadance rozważymy zagrożenia, jakie czyhają w tej sferze.

teza

nasza druga teza - po obejrzeniu zagdnień na najbliższe cztery spotkania - brzmi następująco:

zajmowanie się finansami, by mogło byc poświęcone Bogu, musi wiązac się zarówno z formacją duchową (by uniknąc duchowych zagrożeń), jak i wiedzą świecką (by finansami zajmowac się skutecznie względem zdefiniowanych celów).

WPROWADZENIE

2008-05-24T02:18:00.000-07:00

witaj na pierwszej Pogadance Inwestorskiej! Nie wypracowałem jeszcze know-how jak je pisac, ale postaram się by były jak najbardziej zwięzłe i przejrzyste - z wygodą dla Ciebie! Zapoznaj się z wprowadzeniem, które odpowie na pewne ważne pytanie...:

czym więc będą Pogadanki Inwestorskie?

Pogadanki Inwestorskie - przyznaję, zakres tej pracy jawi mi się teraz jako ogromny - mają więc byc miejsce, w którym wyposażę Cię, czerpiąc z własnych doświadczeń, ale przede wszystkim ze skarbca Tradycji Kościoła, Jego duchowości i doświadczenia Jego ludzi... Będę starał się pozyskac do współpracy paru innych autorów, by byc może prócz moich postów pojawiały się co jakiś czas teksty większych specjalistów ode mnie, a nade wszystko, by życzliwym, a krytycznym okiem przyjrzeli się tej pisaninie. Jeśli jesteś wierzący - pomódl się w tej intencji.

Prócz tego, będę starał się dac Ci solidne podstawy do samodzielnej działalności. Nie oczekuj tu rekomendacji (certyfikaty na złoto - K na 995USD za uncję, SL na 990, wyjście na 1100 po wybiciu z klina), ani jakichś super szczegółowych porad - od tego masz bankierów, maklerów i doradców. Tutaj co najwyżej powiem Ci, co ja zamierzam. Bądź jednak pewien, że zechcę Ci powiedziec wszystko to, z czym warto pójśc do doradcy, maklera, czy private bankera, i rozumiec w co chce Cię popchnąc.

Niekiedy będę polecał Ci jakiś produkt z własnego minibiura usług finansowych - jakąś lokatę, fundusz, lub doradztwo, to co uznam za wartościowe. Decyzję zawsze uzasadnię, żebyś wiedział dlaczego mówię akurat o tym.

Innym razem - gdy znajdę coś ciekawego, polecę Ci którąś z pozycji gazetowych w moim kiosku nexto albo którąś z książek z mojej księgarenki.

Nie myśl bowiem, że wszystkiego, co będzie Ci potrzebne, nauczysz się tutaj. Tutaj chciałbym pokazac Ci jedynie paradygmat, w którym poruszac się należy. Moim zdaniem.

Bloga jeszcze rozwinę - pojawi się parę stałych elementów. Jego rozwój możesz wspierac sam - jak chcesz:

1/ robiąc u mnie zakupy,

2/ wysyłając darowiznę przez PayPal,

3/ albo podsyłając mi ludzi, którzy mogliby mi pomóc, przy jego tworzeniu.

Jeśli zaś uważasz, że zawartośc bloga nie jest godna uwagi - napisz do mnie, lub zostaw konstruktywny komentarz.

[19 V 2008] zajawka (PI)

2008-05-18T15:16:00.000-07:00

już niedługo, za całe 6 dni, w sobotę 24 maja 2008, pojawi się tutaj pierwszy post z cyklu Pogadanek Inwestorskich. Czego będzie dotyczył cały - cotygodniowy - cykl?

Z grubsza traktował będzie o duchowej - tak duchowej - stronie inwestowowania. Dowiesz się tutaj co to znaczy być katolikiem i brać się za bary z finansami. Dowiesz się jak godzić ubóstwo duchowe, z dążeniem do godziwego zarobku. Ba! I czy to w ogóle można połączyć - osobę giełdowego rekina i pokornego, miłosiernego katolika.

Do przeczytania już wkrótce (w międzyczasie zbuduję stronę!